月曜日、CFRAはInfineon Technologies AG (IFX:GR) (OTC: IFNNY)の見通しを修正し、目標株価を41.00ユーロから34.00ユーロに引き下げる一方、同銘柄の「買い」レーティングを維持した。修正後の目標株価は、インフィニオンの25年9月期予想EPSの14.5倍で、同業他社と同水準であり、インフィニオンの5年平均の約18倍から低下している。
また、EPS予想も修正され、24年度予想は0.07ユーロ減の1.89ユーロ、25年度予想は0.20ユーロ減の2.35ユーロとなり、26年度予想は2.74ユーロとなった。これは、インフィニオンが6月期の売上高を前年同期比9%減の37.0億ユーロ、EPSを同37%減の0.43ユーロと、コンセンサス予想通りの結果を発表したことを受けたものである。
下方修正されたとはいえ、同業他社が報告しているように、自動車および産業部門が厳しい環境にある中で、インフィニオンの24年度売上高ガイダンスが1%未満引き下げられたことを考えると、インフィニオンの業績は立派なものであると判断される。第2四半期売上高の57％を占める自動車部門は、前四半期比で2％増加したが、前年同期比では1％減少した。一方、売上高の20％を占める電力・センサーシステム部門は、前期比5％増となったが、前年同期比では18％減となった。
新興の人工知能（AI）向け電力事業は予想を上回っており、25年度の売上高は倍増の4億ユーロ以上になると予想されている。この前向きな見通しは、データセンターの電力需要の高まりに支えられている。さらに、インフィニオンの24年度のシリコンカーバイドの売上高予想は6億ユーロで変更されておらず、クリムでの拡張計画は計画通りに進んでいる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。