火曜日、金融サービス会社であるStifelは、Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) の見通しを調整し、目標株価を前回の13.00ドルから10.50ドルに引き下げた。目標株価の引き下げにもかかわらず、同社は株式の買いの評価を維持した。
同社の6月期（F4Q24）の業績は、前年同期比4.6％減、前四半期比2.3％増となったものの、予想通りか若干上回ると予想されている。この予想では、企業支出が引き続き厳しい状況にあること、およびマクロ経済がより広範な圧力にさらされていることを織り込んでいる。
9月期（F1Q25）の業績見通しについては、前年同期比横ばい、前期比1.4%減の予想で、予想と同じかわずかに上回ると予想している。この予想は、典型的な季節的パターンと市場移行（MT）の回復による逆風を考慮したもので、小幅な通信事業の回復は9月期も続くと予想されている。
ヴィア・ヴィ・ソリューションズは最終需要回復の追い風から恩恵を受ける強い立場にあるものの、業界は依然として大きな課題に直面している。これらの持続的な問題は、中期的に同社の業績に影響を与える可能性がある。今回の「買い」レーティングの再表明は、業界情勢が先行する中、より慎重な見通しを反映し、12ヶ月の目標株価を10.50ドルに修正したものである。
その他の最近のニュースでは、ヴィア・ヴィ・ソリューションズ社が活発な動きを見せている。同社は、重要インフラのリアルタイム監視・分析用に設計されたNITROファイバー・センシング技術を発表した。さらに、ViaviのAutomated Lab-as-a-Service for Open RAN (VALOR)は、初のTelecom Infra Project (TIP)公認テストラボとなり、Open RAN技術の認証プロセスの合理化が期待されている。
また、ローデ・シュワルツとの協業により、ヴィアヴィはOpen Radio Unit（O-RU）のテストソリューションも拡充し、オープン無線ネットワークの商用展開をサポートしている。こうした進展にもかかわらず、アナリスト会社ローゼンブラット・セキュリティーズは、通信支出の低迷と重要な戦略的買収の失敗を懸念し、ヴィア・ソリューションズの株価を「買い」から「中立」に引き下げた。
財務面では、ヴィアヴィの2024年度第3四半期の純収入は2億4,600万ドルで、ガイダンスの下限に一致し、営業利益率は9.3%で予想を上回った。第4四半期については、売上高は2億4,600万ドルから2億5,800万ドルの範囲、営業利益率は約10.6％、1株当たり利益は0.06ドルから0.08ドルを見込んでいる。
これらは、ヴィアヴィが戦略的成長分野に焦点を当てながら、厳しい市場を切り開くための継続的努力における最新の進展である。
InvestingProの洞察
Stifel がViavi Solutionsの見通しを調整するにあたり、InvestingProのデータで同社の財務状況を詳しく見てみると、いくつかの適切な指標が明らかになった。Viavi Solutionsの時価総額は現在16億3000万ドル。スティフェルが指摘した課題にもかかわらず、ヴィアヴィの売上総利益率は2024年第3四半期現在、過去12カ月間で58.59%と依然として高く、売上高に対するコスト管理能力が高いことを示している。しかし、同社の収益成長率は同期間に14.08%低下しており、業界の課題とマクロ経済圧力に関するStifelの懸念と一致している。
インベスティング・プロのヒントによると、ヴィアヴィ・ソリューションズは株主利回りが高く、アナリストは純利益が今年伸びると予想している。逆に、アナリストは今年度の売上減少も予想している。さらに、ヴィアヴィ・ソリューションズは配当金を支払っていないが、流動資産は短期債務を上回っており、現在の市場環境を乗り切る上で財務的柔軟性をもたらす可能性がある。
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