水曜日、APモラー・マースク（MAERSKB:DC）（OTC: AMKBY）の株価がCFRAから「ホールド」から「買い」に格上げされ、目標株価も12,000デンマーク・クローネから13,000デンマーク・クローネに引き上げられた。今回の格上げは、同社の2024年第2四半期の業績を受けたもので、コンセンサス予想には届かなかったものの、アナリストは下半期の好調を予想している。
海運大手である同社の2024年第2四半期の調整後EBITは7億5,500万米ドルで、前年同期比では48％減少したものの、前期比では344％増加した。この数字は市場コンセンサスを6％下回っており、アナリストは価格調整のタイムラグが原因としている。しかし、マースクの3倍に引き上げられたガイダンスに沿い、2024年後半には収益性が回復すると予想されている。
マースクは財務ガイダンスを更新し、EBITDAを従来の70億～90億米ドルから90億～110億米ドルと予想した。EBIT予想も上昇し、以前の10億米ドルから30億米ドルの範囲から大幅に増加し、現在は30億米ドルから50億米ドルとなっている。フリーキャッシュフロー（FCF）は20億ユーロを上回ると予想され、10億米ドル以上という前回予想から改善された。
この見通しの修正は、紅海での混乱が長期化していることや、業界のコンテナ量の伸びをより楽観的に見ていることが一因であり、2024年のコンテナ量の伸びは、従来の2.5～4.5％から4～6％の範囲になると予想されている。
CFRAはまた、マースクのEPS予想を修正し、2024年のEPSを従来の90米ドルから195米ドルに、2025年のEPSを従来のマイナス70米ドルから45米ドルと予想した。
アナリストが株価のレーティングを「ホールド」から「バイ」に引き上げたのは、マースクの株価とファンダメンタルズとの現在の乖離が、投資家にとって株式を蓄積する好機であるとの考えに基づいている。同予測では、スポット運賃の高騰と市 場需要の中で、マースクのバーゲニング・ポジションが改善していることを認めており、株価の見通しが明るいことを示唆している。
最近のニュースでは、世界的海運大手のマースクが通期業績見通しを上方修正し、その理由として、コンテナ市場の旺盛な需要が持続していること、紅海の危機によるサプライチェーンの混乱が続いていることを挙げている。
これにより、同社の通期EBITDA（金利・税・減価償却費控除前利益）は90億～110億ドルに達すると予想され、従来予想の70億～90億ドルから大幅に増加する。
これとは別に、マースクはデューデリジェンス中に発見された統合の課題を理由に、DBシェンカーの入札プロセスから撤退することを決定したと発表した。これにもかかわらず、マースクは欧州のロジスティクス部門における成長に戦略的重点を置いている。
マースクはまた、紅海を経由する航路に影響を及ぼしている海運の混乱が今後数四半期にわたって続くと予想しており、同社は船隊の調整を余儀なくされ、現在の需要レベルを満たす能力に影響を及ぼす可能性がある。アナリストの見立てでは、ドイツ銀行はマースク株の目標株価を引き上げたが、市場ダイナミクスへの警戒感を反映し、売りのレーティングを維持した。同様に、シティもマースク株の売りレーティングを再確認した。
これらの最近の動向は、マースクが地政学的緊張、サプライチェーンの混乱、変化する経済指標によって形作られた複雑な状況の中を航海していることを浮き彫りにしている。同社の決定と予測は、世界貿易と消費者行動のより広範な傾向を反映するものである。
インベスティング・プロの洞察
CFRAによるAP Moller Maerskの株価格上げに続き、InvestingProのリアルタイムデータとインサイトを通じて同社の財務状況を詳しく見ると、楽観的な見通しがさらに裏付けられる。マースクは$23.64Bの強力な時価総額と14.44の株価収益率（PER）を誇っており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整PERを考慮すると、13.42になり、さらに魅力的になります。さらに、同期間の株価純資産倍率は0.46と著しく低く、株価が簿価に比べて過小評価されている可能性があることを示している。
InvestingProのTipsは、投資家が興味を持ちそうないくつかの主要な強みを強調している：マースクは自社株買いを積極的に行っており、負債よりも現金の保有が多く、株主利回りも高い。さらに、同社には増配の歴史があり、33年連続で配当を維持した素晴らしい実績がある。これは、株主への価値還元へのコミットメントを示すものであり、潜在的な投資家の目には好意的に映る可能性が高い。より詳細な分析をお求めの方は、InvestingProでマースクに関する追加情報をご覧いただけます。
最近の価格トータル・リターンは、1ヶ月間の価格トータル・リターンが-13.51%と、若干のボラティリティを示しているものの、マースクの長期的なパフォーマンスは依然好調で、過去5年間のリターンは堅調である。これらの洞察は、アナリストによる今年度の収益性予測および過去12ヶ月間の収益性予測と相まって、マースクが将来の成長に向けて良好なポジションにあることを示唆している。投資家の皆様は、マースクの投資可能性をより包括的に理解するため、InvestingProのヒントをさらに12個ご覧いただけます。
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