BMOキャピタルは、Monster Beverage Corporation (NASDAQ: MNST)の見通しを調整し、目標株価を56.00ドルから54.00ドルに引き下げたが、同銘柄のMarket Performレーティングは維持している。
今回の調整は、モンスター・ビバレッジの2024年第2四半期の一株当たり利益（EPS）が0.41ドルとなり、コンセンサスを0.04ドル下回ったことを受けたもの。
アナリストは、この未達は売上高の低迷と営業費用の増加の組み合わせによるもので、売上総利益率のわずかな改善は影を潜めたと指摘した。
レポートでは、飲料カテゴリーの減速が強調され、モンスター・ビバレッジの売上成長率は2.5%に冷え込み、コンセンサスで予想された8.4%の成長には及ばなかった。
さらに、今四半期までの成長はさらに減速していることが指摘された。こうした傾向を受け、BMOキャピタルは売上高の軟化を反映し、予想を下方修正した。
11月に予定されている米国での値上げにもかかわらず、アナリストは同社の成長見通しに懸念を表明した。
同レポートは、モンスター・ビバレッジの成長が大幅に改善するためには、消費者環境の好転が不可欠であり、現在のところその見通しは限定的であるとの見方を示した。
アナリストのコメントでは、目標株価の修正について明確な根拠が示されており、"売上高が軟調に推移していることから予想を下方修正し、目標を54ドルに引き下げる "と述べられている。
モンスター・ビバレッジの第2四半期決算は予想を下回り、売上高は2.5％増にとどまり、予想を6.4ポイント下回った。このため、ジェフリーズは同社の株式目標を61.00ドルから60.00ドルに引き下げた。
しかし、同社の経営陣は、今後数年間は年平均成長率11％の可能性を示唆するRBCキャピタルの分析に支えられ、長期的な前向きな見通しを維持している。
モンスター・ビバレッジはまた、2024年第1四半期に前年比11.8%増の19億ドルと過去最高の純売上高を計上し、30億ドルの大幅な自社株買いを完了し、発行済み普通株式の約5.4%を購入した。
こうした前向きな動きにもかかわらず、ドイツ銀行やゴールドマン・サックスなど複数の金融会社は、同社の主力事業である米国でのエナジードリンク販売の減速や、予想されるコストの上昇を懸念し、目標株価を調整している。
インベスティングプロの洞察
モンスター・ビバレッジ・コーポレーションが冷え込む飲料市場をナビゲートする中、InvestingProのリアルタイム・データはBMOキャピタルの分析にさらなる背景を提供します。時価総額が464.2億ドル、PERが31.58倍と高い同社は、財務の健全性が際立っており、バランスシート上では負債よりも現金の保有が多い。さらに、モンスター・ビバレッジのキャッシュ・フローは利払いを十分に賄えるほど堅固で、流動資産は短期債務を上回っており、財務基盤が堅固であることのさらなる証拠となっている。
InvestingProのデータによると、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率は53.45%であり、厳しい販売環境の圧力にもかかわらず、同社の業務が効率的であることを示している。さらに、アナリストは次期業績予想を下方修正しているが、モンスター・ビバレッジの同期間における13.08%の収益成長は、同社がトップラインを拡大する能力を保持していることを示唆している。
Monster Beverageの株価を検討している投資家は、InvestingPro Tipsが過去10年間の高いリターンを強調しているように、同社の長期的なパフォーマンスに価値を見出すかもしれない。しかし、同社が高い収益評価倍率で取引されていることに注意することが重要であり、目先の収益成長を懸念する人にとっては注意すべき点かもしれない。Monster Beverageの財務をより深く知りたい方は、InvestingProがさらなるヒントを提供しており、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行えるよう、https://www.investing.com/pro/MNST でさらに11の洞察をご覧いただけます。
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