木曜日、パイパー・サンドラーはアップワーク社（NASDAQ: UPWK）の見通しを調整し、目標株価を前回の20ドルから13ドルに引き下げた。
今回の調整は、アップワークがマクロ経済的な課題から通期の売上予測を約5％下方修正したことを受けたもの。同社は、5月から初期段階のファネル活動の減少を観測し、それは7月に入っても続いている。
修正された見通しは、下半期に改善が見られないという前提に基づいている。
アップワークは、大企業からの需要の減少により、顧客1社当たりのサービス総量（GSV）が減少していると報告している。収益予想の下方修正にもかかわらず、同社は継続的なコスト管理努力を理由に、調整後EBITDAの通期見通しを据え置いた。
経営陣は、第4四半期の収益が前年度より減少するとの見通しの下、下半期の見通しを修正し、リスクを軽減したことを明らかにした。
同社のガイダンスの更新により、下半期にこれ以上の混乱はないとの見通しが示された。パイパー・サンドラーの「オーバーウエート」レーティングの再表明は、同社の財務見通しの最近の進展により目標株価を調整する必要があるにもかかわらず、アップワークの株価が引き続きポジティブな見方であることを示唆している。
目標株価の引き下げは、アップワークが直面する短期的な課題を反映したものである一方、オーバーウェイトのレーティング維持は、同社の長期的な可能性に対する信念を示している。
アップワークの2024年第1四半期の売上高は前年同期比19%増の1億9,090万ドル、調整後EBITDAは3,330万ドルに達した。この好業績にもかかわらず、ニーダムはアップワークの「買い」レーティングを維持したが、顧客獲得が予想より弱く、サービス総量（GSV）見通しが下方修正されたとして、目標株価を14.00ドルに引き下げた。
UBSは、マクロ経済的課題によるGSVの横ばいにもかかわらず、取得率の改善とマージンの拡大を認め、中立のレーティングと目標株価12.00ドルでアップワークのカバレッジを開始した。一方、パイパー・サンドラーは目標株価20.00ドルを維持し、アップワークの人工知能への注力と、アップワークのAIエンジンであるUmaの早期効果について楽観的な見方を示した。
インベスティングプロの洞察
Upwork Inc.が現在の財務調整を進める中、InvestingProのリアルタイムデータから同社の市場ポジションをより深く見ることができます。時価総額12億6,000万ドル、PER29.75のアップワークは、投資家が目先の収益成長を考慮した評価で取引されている。同社の売上総利益率は75.78%と堅調で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間、収益のかなりの部分を売上総利益として維持する能力を反映している。
InvestingProのTipsは、積極的な自社株買いや負債を上回るキャッシュポジションの維持など、アップワークの戦略的財務の動きをいくつか取り上げている。これらの洞察は、資本配分と財務安定性に対する積極的な経営アプローチを示唆している。さらに、アナリストはアップワークが今年黒字になると予測しており、過去6ヶ月間に大幅な下落を見た株価の最近の値動きを考慮すると、投資家にとって心強い兆候となる可能性がある。
より包括的な分析にご興味のある方には、InvestingProがUpworkに関するその他のヒントを提供しており、総合的な投資判断のための貴重な洞察を提供しています。現在、さらに13のInvestingProTipsがあり、Upworkの財務状況と市場パフォーマンスの様々な側面を掘り下げています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。