木曜日、ドイツ銀行はEvotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO)の株価スタンスを調整し、HoldからSellに格下げした。また、目標株価も従来の10.00ユーロから4.00ユーロへと大幅に引き下げた。この決定は、前日の夕方にエボテックが大幅な利益警告を発表したことを受けたものである。
エボテックは、今年度の調整後EBITDA予想を約1,500万ユーロから3,500万ユーロの範囲に修正した。同社はこの修正について、シェアードR&D部門の業績が予想を下回ったこと、およびフランスの製造拠点の立ち上げに伴うコスト増を要因としている。
また、2024年の売上高成長率見通しについても、従来の2桁台前半の成長から、1桁台前半から半ばの成長へと下方修正された。同社によると、エボテックのガイダンス修正により、コンセンサス利益は約70％減少する可能性があるという。
今回の発表とそれに続く格下げは、エボテックの事業セグメントが直面している課題を反映している。同社の財務予測の変更は、以前の成長軌道からの大きな逸脱を意味する。
投資家は、エボテックの長期的な財務健全性への潜在的な影響を評価するため、エボテックの今後の業績、特にシェアードR&D部門とフランスの製造拠点の進捗状況を注意深く見守ることになりそうだ。
他の最近のニュースでは、エボテックが中核事業であるCRO（医薬品開発業務受託機関）事業に再注力しているため、戦略的転換が株価に影響を与えている。モルガン・スタンレーはエボテックの株価をオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げし、目標株価を12.00ユーロに大幅に下方修正した。
エボテックが「シェアードR&D」と「ジャスト-エボテック・バイオロジクス」の2つの明確なセグメントに再編されたことは、投資家にとって明確化に向けた前向きな一歩と見られている。
一方、TDコーウェンは、ワシントン州レドモンドにある同社のGMP J.POD施設を視察した後、エボテック株の買いレーティングを維持した。この施設は生物製剤の生産を合理化するエボテックの戦略の一環である。さらに、エボテックはオーソドックスな遺伝子治療事業から撤退し、コアの強みに集中することで、2024年後半の回復を見込んでいる。
エボテックは2024年第1四半期の決算発表で、売上高が2億880万ユーロに減少し、シェアードR&Dの売上高が23%減少したため調整後EBITDAが大幅に減少し、混迷した業績を報告した。しかし、ディスカバリー・セールス・ブックは70％増加し、エボテックの子会社であるジャスト・エボテック・バイオロジクスは約400％の増収となり、EBITDA収支均衡を達成した。これらはエボテックの戦略的・財務的状況における最近の進展の一つである。
インベスティングプロの洞察
ドイツ銀行によるEvotec AG (EVO)の格下げを踏まえ、InvestingProの現在の指標は投資家により深い財務状況を提供します。時価総額10.6億ドル、マイナスPER16.58のEvotecの財務状況は、Deutsche Bankが提起した懸念を反映し、緊張しているように見える。2024年第1四半期現在、同社の過去12ヶ月間の売上高は8億3,802万ドルで、成長率は-2.97%とわずかに低下している。この減少は、エボテック自身の修正予想と一致しており、成長軌道の鈍化を示している。
InvestingProのTipsは、エボテックが直面している課題をさらに強調している。同社は急速にキャッシュを使い果たし、株価は大幅に下落し、52週安値付近で取引されている。アナリストは、エボテックが今年黒字になるとは予想しておらず、株価は過去1ヶ月間低迷している。過去1年間で株価が大幅に下落し、株主への配当金支払いもないことから、投資家が警戒するのも無理はない。さらなる洞察をお求めの方のために、InvestingProはEvotecの財務見通しに関するより多くのヒントをhttps://www.investing.com/pro/EVO。
このリアルタイムのデータと分析は、投資家が同社の最新のガイダンスとより広い市場の反応に応じてポートフォリオにおけるエボテックのポジションを再評価する際に貴重なものとなる。
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