金曜日、インテリチェック・インク（NASDAQ:IDN）は、DA Davidsonによって、目標株価を5.00ドルから2.00ドルへと大幅に引き下げるとともに、株価レーティングを「買い」から「中立」へと引き下げられた。
この調整は、同社の第2四半期決算が予想を下回り、SaaS（Software-as-a-Service）の成長率も低迷したことを受けて行われた。
主に小売業を営む同社は、スキャン件数が前年同期比で16％減少した。
この傾向は、現在の厳しいマクロ経済環境と消費者心理の悪化に起因するもので、同社の収益の約95％を占める事業に大きな影響を及ぼしている。
さらに、年末までにインテリチェックのサービスを統合すると見られていた米国の一流銀行が、別の道を選ぶという挫折もあった。この事態は、インテリチェックの成長見通しにさらなる課題を突きつけるものだ。
インテリチェックの非小売部門は堅調に拡大しているものの、小売部門の損失を補うにはまだ不十分である。インテリチェックの今後の成長軌道は不透明であるため、DA Davidsonは同社株のポジションを見直すことにした。
同社のアナリストは、同社が当面有意義な成長水準を達成する能力について懸念を表明し、レーティングの引き下げと目標株価の引き下げを決定するに至った。この動きは、インテリチェックの財務実績と市場での地位に対するアナリストの予想の修正を反映したものである。
その他の最近のニュースとして、インテリチェック社はCOO兼CFOのジェフリー・イシマエル氏の退社を発表した。同社は、成長意欲を支える財務体制の強化におけるイシュメールの貢献を認めている。現在、新しいCFOのサーチが進行中で、イシュマエル氏は第2四半期の決算が提出されるまでその職務を継続する。
インテリチェックはまた、ID認証に対する需要の高まりにより、2024年第1四半期の売上高が2022年第1四半期比で10％増加したことを報告した。2024年第1四半期の純損失は117,000ドルであったが、これは2023年第1四半期の純損失558,000ドルからの改善である。同社は調整後EBITDAのプラス基調を維持し、当期純利益と調整後EBITDAのプラスで年を越せると予想している。
マーケティング・イニシアチブ、展示会、パートナーシップを含む同社の戦略により、顧客基盤が拡大し、将来の収益成長が見込まれる。
しかし、金融機関以外の重要顧客の立ち上げが遅れている。こうした状況にもかかわらず、SaaSの収益は年間を通じて加速すると予測されている。このような最近の動向は、インテリチェックの決算説明会で発表された。
InvestingProの洞察
DA Davidsonによるインテリチェック・インク（NASDAQ:IDN）の最近の格下げを踏まえて、InvestingProのデータとヒントを見れば、投資家にとってさらなる文脈を提供できるかもしれない。インテリチェックのキャッシュポジションは強固で、バランスシート上では負債よりも現金の保有が多く、現在の経済情勢にある程度の回復力をもたらす可能性がある。さらに、同社は印象的な売上総利益率を誇っており、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で92.35%となっている。これは、SaaSの成長と小売セグメントで直面した課題にもかかわらず、同社の業務が効率的であることを示している。
しかし、株価はかなりのボラティリティを示しており、1ヵ月間の価格トータル・リターンは16.47%という大幅な下落を示している。これはDA Davidsonが表明した株価パフォーマンス懸念と一致している。ポジティブな点として、アナリストは同社が今年黒字に転じると予測しており、潜在的な投資家には明るい兆しが見えるかもしれない。同銘柄を検討中の方は、インテリチェックの財務状況と市場見通しについてより深い洞察を提供する、13の追加的なInvestingPro Tipsが利用可能であることは注目に値する。
投資家はまた、3.15ドルというインベスティング・プロのフェアバリュー予想に価値を見出すことができる。これは現在価格の2.89ドルより高いが、DAダビッドソンの前回の目標値5.00ドルよりは低い。次回の決算日は2024年8月8日に設定されており、市場参加者は、同社が今後の四半期で成長軌道を好転させることができるかどうかを見極めたいと考えている。
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