金曜日、RBCキャピタルは、大手グローバル人材派遣会社であるアデコ・グループAG (ADEN:SW) (OTC: AHEXY)株式の目標株価を調整し、前回の39.00スイスフランから38.00スイスフランに引き下げた。減額にもかかわらず、同社は株価のアウトパフォーム評価を維持した。
今回の修正は、2024年度と2025年度の金利・税金・償却前利益（EBITA）予想を小幅に引き下げたことを反映している。RBCキャピタルは、厳しい市場環境、売上総利益率の低下、予想を上回るコスト管理を主な修正理由として挙げている。2024年度のEBITAは2.5％減、2025年度は5.0％減を見込んでいる。
RBCキャピタルは、アデコが現在の市場環境を乗り切る能力について楽観的な見方を崩しておらず、同社が手の届く範囲の要因を効果的にコントロールしていることを示唆している。さらに同社は、2025年までの潜在的なデレバレッジが、株価にとってポジティブな触媒として作用すると予測している。この財務戦略により、同社の負債水準は収益に比して低下すると予想される。
人材派遣会社の配当利回りは8.7%で、歴史的に高く、収入を求める投資家を惹きつける可能性がある。RBCキャピタルのスタンスは、2025年の企業価値対売上高比率0.31倍に基づくバリュエーションに支えられており、株価が中期的な目標株価に到達する十分な可能性があることを示唆しており、アウトパフォームのレーティングを正当化している。
アデコ・グループAGの株式はスイス証券取引所で取引されており、米国では店頭公開もされている。同社は様々な分野で人材派遣やワークフォース・ソリューションを提供し、グローバルに事業を展開している。
インベスティングプロの洞察
投資家がアデコ・グループAGに対するRBCキャピタルの目標株価の修正を評価する際、InvestingProのリアルタイムデータが同社の財務の健全性と市場での地位に関する追加情報を提供します。アデコ・グループの時価総額は55.1億ドルで、世界の人材派遣業界における同社の大きな存在感を反映している。バリュエーションの主要指標であるPERは現在16.77倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは12.19倍と低く、ここ数ヶ月のバリュエーションがより魅力的である可能性を示している。
InvestingProのTipsでは、アデコは株主還元がしっかりしており、株主利回りが高く、配当利回りも最新データで5.12%とかなり高く、インカムを求める投資家にとって魅力的であるというRBCキャピタルのコメントと一致している。さらに、同社は29年連続で配当を維持した実績があり、株主還元へのコミットメントを強調している。
包括的な分析とさらなる洞察を求める投資家のために、インベスティング・プロのヒントがさらに用意されており、プロフェッショナル・サービス業界の著名なプレーヤーとしてのアデコ社の業績と今年の収益性の見通しについて掘り下げています。同社は52週安値付近で取引されており、これらの洞察は、アデコが潜在的な投資機会として検討されている方にとって貴重なものとなるでしょう。
さらなる詳細な分析とヒントについては、投資家は、情報に基づいた意思決定を支援するための一連の追加ヒントを提供するInvestingProを参照することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。