金曜日、BofA証券はアンダーアーマー社(NYSE:UAA)の株価見通しを更新し、目標株価を前回の8.00ドルから9.00ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。この調整は、アンダーアーマーの第1四半期の業績を受けたもので、調整後の1株当たり利益（EPS）は0.01ドルと予想を上回り、0.08ドルの赤字予想に反した。この業績達成は、北米と欧州の売上高が増加し、売上総利益率が改善したことによる。
アンダーアーマーの経営陣は、2025会計年度（F25）の売上高ガイダンスを再度発表し、2桁台前半の減少を予想していますが、F25のEPS予想を0.01ドルわずかに引き上げ、レンジを0.19～0.22ドルにしました。この更新には、第2四半期のEPSガイダンス0.18～0.20ドルが含まれる。
こうした動きを受け、BofA証券はF25 EPS予想を0.03ドル上方修正し、0.21ドルとする。この修正予想には、第1四半期の業績が予想を上回ったことと、第2四半期のガイダンスが良好であったことが考慮されており、これらの要因が下半期の慎重な見通しを上回っている。
第2四半期ガイダンスの改善は、マーケティング費用の一部を下半期に繰り延べるという戦略的決定や、販売費および一般管理費（SG&A）において保険金回収の見込みから0.05ドルの利益が見込まれることも一因となっている。
BofA証券が修正した目標株価9ドルは、利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）に対する企業価値の倍率が前回の8倍から10倍に上昇したことを反映している。この変更は、アンダーアーマーの業績好転の初期兆候を反映することを意図している。
最近のニュースでは、アンダーアーマー社は2025年度第1四半期の売上高が10％減の12億ドル、営業損失が3億ドルであったと報告している。これらの課題にもかかわらず、同社は売上総利益率の改善と8億8,500万ドルの強固なキャッシュポジションを強調している。アンダーアーマーは引き続き「Protect This House（この家を守ろう）」戦略に注力し、ブランドの再ポジショニングとオペレーションの最適化を通じて、市場での地位と財務業績の向上を目指す。
同社はまた、ブランドとの親和性を高めるため、フルプライス販売とストーリーテリングを重視し、マーケティング手法を転換している。さらに、アンダーアーマーはインフルエンサーマーケティングとUSAフットボールとの新たな契約を含む大学とのパートナーシップを拡大している。サプライチェーンの近代化とダイレクト・トゥ・コンシューマーの改善に重点を置いた事業強化も進行中です。
2025年度について、アンダーアーマーは減収を予想しているが、売上総利益率と調整後営業利益は改善すると見込んでいる。また、期末在庫は2024年度の水準に並ぶと予測している。これらの最近の動向は、現在の課題を克服し、市場での地位を強化するためのアンダーアーマーの戦略的努力の全体像を示している。
InvestingProの洞察
アンダーアーマー(NYSE:UAA)が事業転換を進める中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と市場での地位について幅広い視点を提供します。InvestingProのヒントによると、時価総額33億ドルのアンダーアーマーは、中程度の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を有しています。これらの要素は、特にBofA Securitiesが強調した戦略的財務決定を考慮する場合、同社の安定性と潜在的成長にとって不可欠です。
InvestingProデータによると、アンダーアーマーの株価収益率（PER）は13.32で、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは17.25です。このバリュエーション指標は、投資家が株価に対する同社の収益を測る上で極めて重要である。さらに、2025年第1四半期時点の過去12ヵ月間の同社の売上高は、5.16％の減収にもかかわらず、約55.7億ドルだった。同期間の売上総利益率は46.36％と堅調で、記事で述べた売上総利益率の改善と一致している。
InvestingProのTipsはまた、先週1週間の価格トータルリターンが17.59％、先月1ヶ月間のリターンが12.08％と大幅なリターンを示している。これらの指標は、短期的な投資家心理がポジティブであることを示唆しており、BofA証券の目標株価引き上げと一致する可能性がある。アンダーアーマーの財務状況や市場予測をより深く知りたい方は、InvestingProがさらなるヒントや洞察を提供しています。現在、投資家にアンダーアーマーの可能性をより包括的に分析できるInvestingProのヒントがさらに7つあります。
アナリストが来期の業績を下方修正したことは注目に値するが、同社は今年黒字になると予測している。この短期的な課題と長期的な楽観主義の並存は、投資家がアンダーアーマーの軌跡を評価する際に考慮すべき重要な点である。これらの力学をさらに探求するために、投資家はInvestingProのアンダーアーマー専用ページhttps://www.investing.com/pro/UAA、より専門的な分析と指標にアクセスすることができます。
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