Telsey Advisory Groupは、持続可能な消費者製品企業であるGrove Collaborative Holdings Inc. (NYSE: GROV)の目標株価を調整し、前回の3.00ドルから2.00ドルに引き下げた。
目標株価の引き下げにもかかわらず、Telseyは株価のアウトパフォームのレーティングを維持した。
同社の決定は、グローブ・コラボレイティブが調整後EBITDAの業績が予想を上回り、収益性の面で堅調な四半期を報告した後のことである。これで同社は4四半期連続で調整後EBITDAがプラスとなった。
しかし、同社は、より収益性の高い長期顧客に集中するために広告宣伝費を削減したため、売上高の減少を観測している。
グローブ・コラボレイティブは、現CEOのもとで1年を経過し、クラス最高の小売慣行を採用し、変革の段階にある。この変革は当初の予想よりも時間がかかっているが、同社はFY24の収益見通しを修正し、調整後EBITDAマージンのガイダンスを引き上げた。グローブ・コラボレーションは第4四半期に前四半期比の増収を見込んでいる。
収益性を高めるため、グローブ社はコスト削減の機会を特定し、マーケティング費用を効果的に管理している。これらの戦略は、戦略的イニシアチブを実行しながら収益性を維持するという同社の目標に沿ったものです。Telseyは、消費者の嗜好が使い捨てプラスチックからシフトする中で、グローブ・コラボレイティブが長期的に市場を混乱させ、利益を上げる可能性に自信を示した。
修正された目標株価2ドルは、テルゼーによるグローブ・コラボラティブ社の2年先までの売上高予想に対する0.3倍の倍率に基づいており、これは同社の1年平均向こう12ヶ月（NTM）の倍率と一致している。
グローブ・コラボラティブは流動性を高めるため、既存の信用枠を戦略的に修正した。これには、Ocean II PLO LLC等とのタームローン契約に基づく元本債務に対する4,200万ドルの任意期限前返済が含まれる。
この修正により、償却期日が延長され、必要な使途不指定の現金が減少し、財務の柔軟性が高まった。
さらに、グローブ・コラボラティブ社は2024年第1四半期の売上高が減少したことを報告し、純売上高は前四半期比10.5％減、前年同期比25.2％減の5,350万ドルとなった。にもかかわらず、売上総利益率は55.5%に改善し、調整後EBITDAは3四半期連続でプラスを維持した。
また、同期間の純損失は340万ドルであった。しかし、グローブ・コラボレイティブ社は、広告宣伝費を増やし、顧客体験と新製品の成功に焦点を当てるなど、今後の成長戦略を概説している。同社は、2024年12月31日までの12ヶ月間の純収入を2億1500万ドルから2億2500万ドルと予測している。
インベスティングプロの洞察
グローブ・コラボレイティブ・ホールディングス（NYSE：GROV）は、その変革への取り組みと財務業績が話題となっている。InvestingProの最新データは、同社の財務健全性の詳細な画像を描きます。時価総額5,460万ドルのGROVは、適度なレベルの負債を管理し、短期債務を上回る流動資産を有しており、当面の財務安定性を示唆している。しかし、同社は79.59という高い株価純資産倍率で取引されており、これは業界標準をかなり上回っており、同社の資産価値に対する投資家の思惑を反映している可能性がある。
InvestingProのヒントは、GROVが直面するいくつかの課題を強調している。アナリストは今期の売上減少を予想しており、今期は黒字にならない見込みだ。加えて、株価はここ1ヶ月間の値動きが悪く、1ヶ月間の価格トータルリターンは-16.86%となっている。これらの指標は、特に短期的な成長や安定性を求める投資家にとって、考慮すべき重要な要素である。また、GROVが配当を支払っていないことも注目に値するが、これはインカム重視の投資家にとっては要因となり得る。
より深い分析を求める投資家のために、グローブ・コラボレイティブの財務指標と市場パフォーマンスを包括的に見ることができる10以上の追加のInvestingProヒントが用意されています。これらのヒントは、情報に基づいて投資判断を下したい投資家のために、InvestingProのプラットフォームからアクセスできます。
GROVのInvestingProフェアバリュー予想は1.82ドルで、現在の株価を下回っており、株価が前回の終値1.43ドルで過大評価されている可能性があることを示しています。次回の決算日は2024年8月13日で、投資家は同社の継続的な変革努力が業績にプラスに反映され始めるかどうかを注視するだろう。
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