RBC Capital Markets は、Verve Therapeutics (NASDAQ: VERV) の株価見通しを修正し、目標株価を従来の25.00ドルから20.00ドルに引き下げる一方、アウトパフォームの推奨を継続した。
今回の調整は、ヴァーブ・セラピューティクスが最近発表した第2四半期の業績報告を受けたもの。同社の第一世代PCSK9は、特定の副作用に関する調査のため登録が一時停止されたものの、RBCキャピタルは株価の将来についてポジティブな見方を維持している。
ヴァーヴ・セラピューティクスは現在、肝酵素（ALT）上昇と血小板減少（血小板減少症）に関連する第一世代PCSK9治療薬の問題に取り組んでいる。同社は、この問題は遺伝子編集ツールそのものではなく、脂質ナノ粒子（LNP）送達システムに関連している可能性が高いと指摘している。
一方、ヴァーヴ社は、GalNAcを利用し、NTLAの学習から間接的に恩恵を受ける次世代PCSK9治療薬の最初の患者への投与に成功した。この次世代治療の初期データは2025年前半に期待されている。
さらに、ヴァーヴのANGPTL3遺伝子編集療法は、2024年後半に臨床試験を開始する予定である。この治療法は、血中のコレステロールとトリグリセリドレベルに関連する別の遺伝子を標的としており、別の治療選択肢を提供する可能性がある。
第一世代のPCSK9治療薬には課題があるものの、RBCキャピタルは、NTLAの間接的な検証により、この治療薬を安全に投与できる可能性があり、ヴァーヴは魅力的な投資先であると示唆している。目標株価の引き下げは、最近の四半期更新と第一世代治療薬の一時的な後退を反映している。
RBCキャピタルのヴァーヴ・セラピューティクスに対するスタンスは、同社の遺伝子編集アプローチが、現在の治療状況において重要な懸念事項であるコレステロール管理における患者のコンプライアンス問題に対する解決策を提供する可能性があるという信念に基づいている。
ヴァーヴ・セラピューティクスは最近、最高科学責任者にトロイ・リスター博士が就任し、アンドリュー・ベリンジャー医学博士の後任となったことを発表した。リスター博士は創薬と薬剤開発における豊富な経歴を持ち、プログラムをファースト・イン・ヒト試験に導き、早期臨床開発を推進したことで知られている。
これと並行して、ジェフリーズはヴァーブ・セラピューティックスの目標株価を調整し、31ドルから28ドルに引き下げたが、「買い」のレーティングを維持した。この調整は、現在進行中の臨床試験と財務状況に関する同社からの最新情報に従ったものである。ヴァーブ・セラピューティクスは、同社の第2世代PCSK9塩基編集療法であるVERVE-102を評価する第1b相Heart-2試験で患者の投与を開始しており、2025年までに有意義なデータが得られる見込みである。
インベスティングプロの洞察
RBCキャピタル・マーケッツがヴァーブ・セラピューティクスに対する見通しを修正したことを受けて、投資家の見方に影響を与える可能性のある追加的な洞察を検討することは価値がある。InvestingProのデータによると、ヴァーブ・セラピューティックスの時価総額は約4億5,677万ドルで、バイオテクノロジー業界の中では中程度の規模を示す。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は約280％と目覚ましいが、同社の売上総利益率は同期間で-795.71％と大幅なマイナスであり、収益に比して多額のコストがかかっていることを示している。この財務指標は、同社が現在直面している課題のため、RBCキャピタルの慎重なスタンスと一致している。
InvestingProのヒントは、ヴァーブの財務の健全性が混在していることを示唆している。同社は負債よりも多くの現金を保有しており、強力なバランスシートを示しているが、同社はすぐに現金を使い果たし、過去12ヶ月間利益を上げていない。これらの要因は、追加融資なしに進行中の研究開発努力に資金を供給する同社の能力に影響を与える可能性があるため、投資家にとって監視することが重要である。さらに、株価は過去1年間で大幅に下落し、価格トータルリターンは-68.97%となっている。
Verve Therapeuticsの財務と将来の見通しについてより深い理解を求める投資家のために、InvestingProのヒントがさらに用意されており、同社の業績と可能性について包括的な分析を提供しています。現在、InvestingProにはさらに10のヒントが掲載されており、より詳細な投資戦略のためにアクセスすることができます。
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