金曜日、カナコード・ジェニュイティは、サイバーアーク・ソフトウェア（NASDAQ:CYBR）の見通しを修正し、目標株価を前回の280ドルから310ドルに引き上げ、株価の買いを維持した。この変更は、サイバーアークが2024年第2四半期に予想を上回る好調な業績を報告したことを受けたものです。
サイバーアークの四半期報告書では、売上高が28%増、フリーキャッシュフロー（FCF）マージンが19%増となり、同四半期のRule of 45+達成につながった。同社はまた、通期ガイダンスをアップグレードし、すべての面で予想を上回った。
サイバーアークの経営陣は、マクロ経済が厳しい状況にあっても、高い成約率、生産性の向上、強力なパイプラインの転換率につながった特権アクセス管理（PAM）ソリューションの持続的な優先順位付けを強調しました。
同社の分析は、セキュリティ・ソフトウェア市場、特にPAMセグメントにおけるサイバーアークの戦略的地位を強調するものです。カナコード・ジェニュイティは、アイデンティティ・アクセス管理（IAM）、クラウド・インフラストラクチャ・エンタイトルメント管理（CIEM）、DevSecOps、エンドポイント・プリビレッジ・マネージャー、マシン・アイデンティティを含むサイバーアークのポートフォリオの拡大を強調しています。CyberArkは、プラットフォームベースのサイバーセキュリティ・ソリューションのトレンドに後押しされ、今後も市場シェアを拡大していくと予想される。
カナコード・ジェニュイティは、サイバーアークが侵害を防ぐためにますます重要になっているPAMでリーダーシップを発揮することで、市場支配力を維持し、潜在的に拡大することができると考えています。
これは、PAM市場自体がシークレットマネジメントやCIEMのような分野を包含するように成長し、サイバーアークがIAMに進出することで実現すると予想されています。同社は経験豊富な経営陣と一貫した実行実績を評価し、サイバーアークの持続的な収益成長と収益性の改善を見込んでいる。
修正後の目標株価310ドルは、カナコード・ジェニュイティの2025年推定売上高企業価値率（EV/S）の約13倍に基づいている。
目標株価の引き上げは、好調な四半期業績と、他の同業他社がガイダンスを引き下げているようなマクロ環境下でも、同社が40以上のメトリクスのルールを継続的に達成していることによる売上高倍率の12倍から13倍への引き上げを反映したものです。
その他の最近のニュースでは、サイバーアーク・ソフトウェアが第2四半期に市場予想を上回る素晴らしい業績を達成した。総収益は前年同期比28%増の2億2,470万ドルに達した。
さらに、サイバーアークのサブスクリプションベースの年間経常収益（ARR）は前年同期比で50%拡大し、ARR総額は8億6,800万ドルに達しました。これらの進展を受けて、ベアードはサイバーアークの目標株価を295ドルから315ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持しました。
このような最近の進展の一環として、サイバーアークはVenafiの買収を控えており、マシンID管理における能力を強化することが期待されている。この買収はサイバーアークの収益に即座に貢献し、この分野でのリーダーシップを確固たるものにする。さらに、同社の営業利益率は10.6%、フリーキャッシュフロー利益率は19%に達し、効率的な運営を反映している。
投資家は、ベアードの分析で強調されたサイバーアークの強力な実行力、マージンの拡大、プラットフォームの戦略的ビジョンにも注目すべきです。これらの要素により、同社は持続可能なRule-of-40企業として確立され、成長率と利益率の合計が、成功したソフトウェア企業のベンチマークである40%を超えています。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータは、Canaccord Genuityのサイバーアーク・ソフトウェア（NASDAQ:CYBR）に対する前向きな見通しを反映しており、同社は2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に30%以上の大幅な収益成長を誇っています。この成長は、12.97という高い株価純資産倍率で取引されているにもかかわらず、サイバーアークの業績が好調であることの証であり、同社の資産価値と将来性に対する市場の信頼を示すものです。
さらに、サイバーアークの同期間の売上総利益率は80.62%という素晴らしいもので、その効率性とサイバーセキュリティ・ソリューションの価値の高さを裏付けている。これは特に、同社がクラウド・インフラストラクチャ・エンタイトルメント・マネジメント（CIEM）やアイデンティティ・アクセス・マネジメント（IAM）などの分野にポートフォリオを拡大していることに関連している。
InvestingProのTipsによると、サイバーアークは貸借対照表上、負債よりも多くの現金を保有しており、今年中に黒字化する見込みである。さらに、サイバーアークは過去1年間、83.84%の価格トータルリターンと高いリターンを示しており、その強力な市場パフォーマンスを裏付けている。InvestingProは、サイバーアークの市場でのポジションと可能性をより深く掘り下げたい読者のために、同社のプラットフォーム上でさらに10のヒントを提供しています。
これらの洞察は、Canaccord Genuityの目標株価引き上げと「買い」レーティングを補完し、サイバーアークの財務の健全性と市場での地位についてのより微妙な見解を提供します。PAM市場におけるサイバーアークの戦略的ポジショニングを利用しようと考えている投資家は、インベスティングプロが提供するこれらの指標やヒントが、十分な情報に基づいた投資判断を行う上で貴重なものとなるでしょう。
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