パイパー・サンドラーは、皮膚科と美容に特化した医療機器企業であるキュテラ (NASDAQ: CUTR) の目標株価を調整し、従来の3.00ドルから1.00ドルへと大幅に引き下げた。同社は株価の中立レーティングを維持した。
この修正は、キュテラ社の第2四半期決算報告を受けてのもので、収益は予想通りであったものの、コンセンサス予想には届かなかった。
キュテラの通期売上高ガイダンスも下方修正され、財務見通しが以前の予想より楽観的でないことが示された。同社は現在、2024年末の現金残高を約4000万ドルと予想しており、5500万ドルから6000万ドルという事前予想から減少している。
今回の調整は、厳しい経済環境とキュテラ社の営業部隊の大幅な離職が同社の業績に影響を及ぼしている中で行われた。
このようなハードルにもかかわらず、社内には明るい動きもある。国内市場におけるCutera社のAviclearの再発売は進行中で、逆風に直面していますが、この製品の国際的な発売は、新しいxeo+レーザーの導入と並んで、今後の事業の潜在的な成長ドライバーと見られています。
キュテラはまた、2025年にさらに1,000万ドルのコスト削減が可能な更なるコスト削減の機会を特定し、業務効率化においても前進している。それにもかかわらず、
パイパー・サンドラーは、同社の再建努力と国内市場での製品再販が効果的に勢いを得るには、さらに時間が必要かもしれないと指摘している。
キュテラは2024年第1四半期決算を発表し、総収入が2023年第1四半期の5,450万ドルから3,880万ドルに減少したことを明らかにした。にもかかわらず、同社は売上総利益率を40%に改善し、営業費用を削減したことを強調した。キュテラ社の年間売上高ガイダンスは引き続き1億6,000万ドルから1億7,000万ドルで、年末の現金残高は5,500万ドルから6,000万ドルと予測している。
加えて、同社の株主は2024年年次総会において、新取締役の選任と独立登録会計事務所としてのBDO USA, LLPの批准を含むすべての提案項目を承認した。承認された注目すべき議案は、当社の2019年株式インセンティブ・プランの修正と修正条項で、発行可能株式総数が2,395,275株増加した。
同社はまた、AviClearデバイスの世界的な発売と、北米におけるxeo+製品の導入を発表した。キュテラは、ヘルスケア業界で30年以上の経験を持つプロフェッショナル、Jeryl "Jeri" Hilleman氏を取締役に任命しました。
InvestingProの洞察
Cutera 社に対する Piper Sandler 社の目標株価改定は、InvestingPro Tips が強調したいくつかの懸念と一致しています。Cuteraは多額の負債を抱えており、急速にキャッシュを使い果たしていると報告されており、これは年末の手元資金の減少を予想する同社の最新ガイダンスに反映されています。さらに、2人のアナリストが来期の業績予想を下方修正し、今期の売上減少が予想されており、キュテラが直面している課題を強調しています。
InvestingProデータによると、2024年第1四半期時点の時価総額は1,749万ドル、過去12ヶ月のPERはマイナス0.14であり、同社が現在利益を上げていないことを示している。収益も大幅に減少しており、過去12ヶ月の変動率は-21.0%となっている。これらの財務指標は、過去1年間で-91.63％と大幅に下落した株価と相まって、投資家にとって辛らつな状況を描き出している。
こうした課題にもかかわらず、InvestingProのヒントでは、キュテラの流動資産は短期債務を上回っており、短期的には財務の柔軟性をもたらす可能性があることも指摘している。さらに、株価は52週安値付近で取引されており、特に製品の再発売や業務効率の改善への継続的な取り組みを考慮すると、潜在的な好転の機会を探している投資家を引き付ける可能性がある。より深い分析に興味のある読者のために、Cuteraの財務の健全性と市場での地位についてのより微妙な洞察を提供する、追加のInvestingProTipsが利用可能です。
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