TD Cowen は GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG) の目標株価を従来の12.00ドルから14.00ドルに引き上げ、自信を示した。
同投資会社は、資産運用会社の株式に対する「買い」レーティングを継続した。
この調整は、GCMグロスベナーの第2四半期の業績を検証し、いくつかの重要な見解が示された後に行われた。同社は、同社のビジネス・ミックスがより高倍率のプライベート・マーケットにシフトしていることを指摘した。
この戦略的な動きは、同社の評価と財務見通しを向上させると予想される。
2024年後半を展望すると、GCMグロブナーは資産収集の加速が見込まれ、同社の業務に対する高い可視性が期待される。このことは、運用資産が大幅に増加する可能性を示唆しており、同社の業績と将来の収益見通しを示す好材料となる。
さらに、GCMグロブナーの経営陣は、2023年から2028年にかけて手数料関連収益（FRE）が倍増するとの見通しを確認し、いくつかの上振れ機会も確認した。この予測は、今後数年間で収益と利益率を成長させる能力に対する同社の自信を反映したものである。
第2四半期に売掛金サービス（ARS）の減少幅が拡大したものの、その範囲は狭く、リード指標は改善していると報告された。このことは、同社の財務健全性への影響が限定的である可能性と、将来的な指標が改善の兆しを見せていることを示唆している。
GCMグロブナーが発表した第3四半期の項目別ガイダンスはほぼ予想通りで、アナリストや投資家の予想から大きなサプライズや乖離がなかったことを示している。一貫したガイダンスは、同社株への投資や分析を検討している人々に安定性と予測可能性を提供するのに役立つ。
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