TD Cowen は、家庭用家具を販売する Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) の見通しを下方修正した。同社アナリストの Max Rakhlenko 氏は、同社株の目標株価を前回の19ドルから14ドルに引き下げた。
この調整は、7月の需要が予想以上に急減し、10％台後半まで減速したことを受けたものだ。
TDコーウェンの分析によると、2年前比では約20％ポイントの減速となる。さらに、下半期の売上高とEBITDAの見通しは、当初の予想よりも大幅に下方修正された。
経営陣は、この落ち込みは競争の激化というよりもマクロ経済的要因によるものだとしており、特に市場シェアは安定しており、RHなどの競合他社に奪われることはなかったと指摘している。
アナリストはまた、販促マージンの圧力はアルハウスにとって予期せぬ課題であったと指摘した。同社が提示したガイダンスは、短期的にはプロモーションを追加する余地があることを示唆している。
最近、ベアードは同社のアウトパフォームのレーティングを維持したが、需要の減速と2024年度のガイダンスの引き下げにより、目標株価を14ドルに引き下げた。同様に、テルゼイ・アドバイザリー・グループは、アウトパフォームのレーティングを維持したものの、同社の2024年度ガイダンスの大幅な引き下げを受け、目標株価を15ドルに引き下げた。
一方、Stifelは、同社の一貫した実行力と収益成長を評価し、「買い」レーティングと目標株価19.50ドルでアルハウスのカバレッジを開始した。しかしジェフリーズは、消費者行動の変化と利益率の伸びへの懸念から、アルハウスを「買い」から「保留」に格下げし、目標株価を16ドルに引き下げた。
InvestingProの洞察
TD Cowen による Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) の見通し修正を受けて、InvestingPro は追加情報を提供する。同社の株価は先週、-11.42%の1週間トータルリターンと大きな打撃を受け、先月は-17.57%のリターンと振るわなかった。この最近のパフォーマンスは、需要が予想以上に急減しているというアナリストの観測と一致している。さらに、アルハウスは現在5.53という高い株価純資産倍率で取引されており、これは同社の評価指標を見る投資家にとって考慮すべき点かもしれない。
このような課題にもかかわらず、ア ーハウスは適度な負債水準で経営しており、過去12ヶ月の営業利益率は10.71％と黒字を計上している。アナリストは、同社が今年も黒字を維持すると予測している。Arhausの財務の健全性についてもっと知りたい方のために、InvestingProはさらなるヒントと指標を提供しています。現在、ARHSに関するInvestingProのヒントはさらに6件あり、InvestingProでご覧いただけます。
InvestingProのリアルタイム・データはまた、17億ドルの調整後時価総額と19.21のPERを明らかにし、将来の収益に対する一定レベルの投資家の信頼を示唆しています。目先の見通しは厳しいように見えるかもしれないが、これらの指標は同社の長期的な可能性について広い視野を提供する可能性がある。
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