BMOキャピタル・マーケッツは、技術主導の決済およびソフトウェア・ソリューション企業であるi3 Verticals (NASDAQ: IIIV)の見通しを調整し、同社株式のマーケット・パフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の24ドルから23ドルに引き下げた。
この修正は、同社の短期的な収益動向に対する懸念を反映したものだ。BMOキャピタルは、リメインコの収益トレンドが予想より鈍化していることを指摘し、調整後1株当たり利益（EPS）の予想値を1～2％小幅に引き下げた。
この見直しは、i3 Verticalsの2025会計年度ガイダンスが1桁台後半（HSD）の収益成長と10％台半ばの調整後EBITDA成長を示唆しているにもかかわらず行われた。
アナリストは、同社の成長軌道に関する懸念を表明した。2024会計年度に予想される約1,200万ドルの収益逆風を考慮すると、2025年の暗黙の収益ガイダンスは前年比わずか4%増となる。
同社は、i3 Verticalsが長期的なHSD目標に沿った持続可能な有機的成長を達成するのに時間がかかるのではないかと懸念している。
同社は2024年度第2四半期決算で、売上高が9,450万ドルに達し、若干の未達を報告していた。これを受け、BMO Capital Marketsはi3 Verticalsの目標株価を25.00ドルから24.00ドルに引き下げた。修正後のFY24見通しでは、売上高は3億8,000万ドルから3億9,400万ドル、調整後EBITDAは1億700万ドルから1億1,300万ドルと予想されている。
さらに、i3 Verticalsはマーチャント・サービス部門を4億4,000万ドルでPayrocに売却した。この重要な取引により、3億6,900万ドルと推定される債務のほぼ全額が清算され、潜在的な合併や買収に対する財務の柔軟性が高まると予想される。
インベスティング・プロの洞察
投資家がi3 Verticalsに関するBMO Capital Marketsの修正見通しを消化する際、InvestingProのリアルタイムデータが追加的な背景を提供する。同社の時価総額は7億5,755万ドルで、決済およびソフトウェア・ソリューション業界における同社の事業規模を反映している。厳しい収益状況にもかかわらず、i3 Verticalsは2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に46.48％の大幅な収益成長を示しており、これは同社のビジネスモデルの根底にある回復力を示している可能性がある。
InvestingProのTipsは、i3 Verticalsが過去12ヶ月で利益を上げていない一方で、アナリストは同社の将来について楽観的で、今年中に利益を上げるだろうと予測していることを強調している。これは、BMOキャピタルがi3 Verticalsの2025会計年度の売上高と調整後EBITDA成長率のガイダンスを認めていることと一致している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、目先の難局を乗り切るための強固な財務体質を示唆している。しかし、潜在的な投資家は、InvestingProのヒントで述べたように、株式のボラティリティに注意する必要があります。
より深く掘り下げることに関心のある方には、InvestingProがi3 Verticalsに関する追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/IIIV。これらの洞察は、i3 Verticalsがその成長軌道を進む中で、財務の健全性と市場の可能性のニュアンスを理解する上で貴重なものとなるだろう。
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