デンバー発 - 世界的なアクティブ・アセット・マネージャーであるジャナス・ヘンダーソン・グループ（NYSE: JHG）は、プライベート・クレジット・マネージャーであるビクトリー・パーク・キャピタル・アドバイザーズ（Victory Park Capital Advisors, LLC、VPC）の株式の過半数を取得する正式契約を締結した。この取引は2024年第4四半期に完了する予定であり、ジャナス・ヘンダーソンのプライベート・クレジット・サービスの強化と機関投資家向け機能の拡充を目的としている。
2007年に設立されシカゴに本社を置くVPCは、資産担保融資を専門としており、様々な業界や資産クラスで約103億ドルを投資してきた。VPCの運用資産は約60億ドルで、長年にわたって機関投資家の顧客にサービスを提供している。
この買収は、ジャナス・ヘンダーソンの363億ドルの証券化クレジット・ポートフォリオを補完するもので、最大のCLO ETF（JAAA）や最大のアクティブ運用のモーゲージ担保証券ETF（JMBS）といった革新的な商品を含む。VPCの専門知識は、ジャナス・ヘンダーソンのプライベート・クレジットのエクスポージャーを多様化し、このような投資オプションに対する顧客の需要の高まりに合致することが期待される。
ジャナス・ヘンダーソンのアリ・ディバジ最高経営責任者（CEO）は、今回の買収は同社の戦略的ビジョンに沿ったものであり、証券化ファイナンスにおける強みを増幅させるものだと表明した。VPCの共同設立者であるリチャード・レヴィとブレンダン・キャロルも、この提携について楽観的な見方を示し、成長の加速と商品提供の強化を見込んでいる。
買収条件には現金とジャナス・ヘンダーソンの普通株式の組み合わせが含まれ、2025年の1株当たり利益は中立から増加すると予想されている。ヤナス・ヘンダーソンは、本年後半に予定されているNBKキャピタル・パートナーズの買収に続き、プライベート・クレジットの能力を拡大する新たなステップとなる。
この契約は、規制当局の承認と慣習的な完了条件に従って締結される。本取引に関する投資家向けプレゼンテーションは、ジャナス・ヘンダーソンの投資家向けウェブサイトに掲載されている。
このニュースはプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースとして、ジャナス・ヘンダーソン・グループは2024年第2四半期決算を発表し、好調な業績を示した。グローバルな資産運用会社である同社は、調整後の希薄化後1株当たり利益（EPS）が前年同期比で37％増加し、運用資産残高（AUM）は3％増の3,614億ドルとなり、過去2年以上で最高となった。運用実績も堅調で、複数の時間枠で資産の63％がベンチマークを上回った。
同社は、機関投資家向けビジネスの成長や、最近のタブラ・インベストメント・マネジメントの買収などの買収による市場拡大など、戦略的イニシアティブで成功を収めている。ジャナス・ヘンダーソンはまた、プライベート・オルタナティブの民主化を進める合弁会社プリバコアでも躍進を遂げた。
こうした最近の動きは、同社が有機的成長に注力する一方、提携や買収を通じた無機的な機会も検討していることを浮き彫りにしている。同社は、米国の仲介市場に加え、欧州、中南米、アジア、オーストラリアなど国際的な市場でも事業を拡大している。
レガシー・ヤヌス・ブランドの下での米国の金融機関の歴史的な低迷を認めながらも、同社はその軌道に自信を持ち、事業への投資と株主への資本還元を継続する予定である。
インベスティング・プロの洞察
ジャナス・ヘンダーソン・グループ（NYSE: JHG）は、ビクトリー・パーク・キャピタル・アドバイザーズの買収により、プライベート・クレジット・セクターにおけるプレゼンスを確固たるものとしたが、同社の財務の健全性と市場での地位は、投資家にとってさらなる洞察を提供するものである。ジャナス・ヘンダーソンの配当成長へのコミットメントは、3年連続の増配という事実によって強調されており、財務の安定性と将来の収益可能性への自信を示している。
ジャナス・ヘンダーソンをモニターしているアナリストは、同社の業績に対する楽観的な見通しを反映し、来期の業績予想を上方修正している。PERは11.82倍、調整後PERは12.1倍（2024年第2四半期現在）で、同社は短期的な収益成長率に対して低い倍率で取引されており、妥当な価格での成長を求める投資家にとって割安株の可能性を示唆している。
ジャナス・ヘンダーソンの財務指標は、強固な事業構造も示している。同社は、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で64.19%の粗利益率を誇り、効率的な事業運営と強力な価格決定力を実証している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性を提供し、同社と投資家の流動性リスクを軽減している。
より詳細な分析をお求めの方には、InvestingProがInvesting.com/pro/JHGでご覧いただけるジャナス・ヘンダーソン・グループのInvestingPro Tipsなど、さらなる洞察を提供しています。最新の更新時点で、さらに8つのInvestingProTipsが利用可能であり、同社の財務の健全性と市場での地位を包括的に評価しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。