ジェフリーズは、ジェネリック医薬品とスペシャリティ医薬品を専門とするAmphastar Pharmaceuticals (NASDAQ: AMPH)の目標株価を調整し、前回の62.00ドルから55.00ドルに引き下げた。この変更にもかかわらず、同社は株価の買いを維持している。
今回の修正は、Amphastarの第2四半期決算を受けて、ジェフリーズが財務モデルを更新したことによる。同社は、Amphastarの収益成長、収益性、財務の柔軟性に引き続き自信を示している。
これらの要因は、開発が困難な複雑なジェネリック医薬品を含む同社のパイプラインによって強化されている。2024年にはいくつかの製品の上市が予定されており、同社の成長軌道を強化する可能性がある。
さらに、糖尿病患者の重症低血糖治療用点鼻薬Baqsimiの買収は、アンファスターの業績にプラスに寄与すると予想される。
新しい目標株価55.00ドルは、ジェフリーズによる2025年暦年の推定EBITDA（C25E EBITDA）の9倍率に基づいている。このバリュエーションは、アンファスターの将来の金利・税金・減価償却前利益に対する当社の評価を反映したものである。
アンファスター・ファーマシューティカルズは最近、新しいジェネリック吸入製品AMP-008のFDA承認を取得した。この製品はテバのプロエアHFAのジェネリック医薬品で、2024年第3四半期に発売される予定です。薬剤とデバイスの組み合わせという大量生産が可能なカテゴリーでは競合が限られていることから、この承認はアンファスター社の収益に大きく貢献すると予想される。
アルブテロールHFAジェネリックの市場は大きく、2023年には5,000万件以上の処方箋が充填される。AMP-008の承認により、アンファスターはこの需要に対応できるようになり、売上が安定的に増加する可能性があります。AMP-008以外にも、AmphastarはEBITDAの成長を経験すると予測され、同社のポートフォリオのもう1つの製品であるBaqsimiのマージン拡大効果によって強化される。
InvestingProの洞察
Amphastar Pharmaceuticalsの最近の業績と将来の見通しは、アナリストや投資家から注目されている。InvestingProのリアルタイムデータによると、Amphastarの時価総額は21.1億ドル、PERは12.59で取引されており、短期的な収益成長見通しと一致している。PEGレシオは0.2であり、利益成長期待に対する潜在的な過小評価を示している。同社の収益成長は目覚ましく、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で31.8%増、売上総利益率は55.06%と好調だ。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買い戦略と、4人のアナリストが来期の業績を上方修正した事実は、同社の財務の健全性に対する自信を示している可能性があると強調している。さらに、同社の評価は強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆し、短期債務を上回る流動資産は財務の柔軟性を提供する。インベスティング・プロのプラットフォームからアクセス可能な、Amphastarの投資可能性についてより深い洞察を提供する9つの追加インベスティング・プロ・ヒントが利用可能です。
これらの指標と洞察は、Amphastarの株式を検討している投資家、特にジェフリーズのような企業による最近の目標株価の調整に照らして、特に関連する可能性があります。同社の堅調な収益成長と強力な売上総利益率は、Amphastarの収益成長と収益性に対するジェフリーズの自信と一致し、前向きな見通しに貢献する可能性がある要因である。同社が2024年に複数の製品発売を準備し、最近の買収を統合する中で、これらのInvestingProのデータポイントとヒントは、Amphastarの財務の旅を追跡する人々に貴重な視点を提供する。
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