火曜日、UBSはニューヨーク証券取引所に上場しているザイレム社（ティッカー：NYSE:XYL）の株式のカバレッジを開始した。同社は、水テクノロジー企業に対するポジティブなスタンスを概説し、市場をリードするポジションと成長見通しを強調している。
トップクラスの水企業として知られるザイレムは、同業他社を上回る複数年の成長軌道を経験すると予想される。UBSでは、2028年までの年平均成長率（CAGR）を約6%と予測しており、これは現在株価が反映している過去の成長率2.7%の2倍以上である。
通水、検査、測定、処理、ろ過装置およびサービスを含む同社の包括的な製品群は、いくつかの長期的トレンドを活用する態勢を整えている。
例えば、米国や他の先進国における老朽化したインフラの更新、政府資金による後押し、更なる水インフラの改善を必要とする世界的な都市化の進行などである。
さらに、過フッ素・ポリフッ素アルキル物質（PFAS）汚染を対象とするような、水質強化を目的とした規制措置は、ザイレムの製品に対する需要を促進する役割を果たすと予想される。
同社の戦略的地位は、2023年に75億ドルと評価されるEvoqua社の最近の買収によってさらに強固なものとなり、その結果、ザイレムのネット・レバレッジ・レシオは0.7倍と健全なものとなった。
UBSの支持は、年間約100ベーシス・ポイントの強固なマージン改善ポテンシャルに裏打ちされた、ザイレムの水セクターにおけるアウトパフォーム能力への自信を反映している。同投資会社の分析によれば、市場はまだザイレムの成長とマージン拡大の可能性を十分に評価していない。
"他の最近のニュースでは、水技術企業のザイレムが2024年第2四半期に好調な業績を報告した。同社の調整後1株当たり利益（EPS）は、1桁台の高い有機的成長と調整後EBITDAマージンの拡大を背景に11％増加した。
計測・制御ソリューション部門では、売上高が26％増加し、EBITDAマージンも大幅に改善した。
これらの好発展により、ザイレムは通期の売上高、利益率、EPSガイダンスを上方修正した。
最近買収したEvoqua社の統合は順調に進んでおり、コストシナジーが実現し、商業チームによる統合能力の有効活用が進んでいる。
その他の動きとしては、ザイレムは投資家向け広報部門のリーダー交代を発表し、サステナビリティへのコミットメントに向けて前進を続けている。これらは、同社の事業における最近の進展のひとつである。"
インベスティングプロの洞察
ザイレム(NYSE:XYL)がUBSから好意的な見通しを得ているように、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスは、さらなる洞察を提供する。インベスティング・プロのデータによると、ザイレムは309.7億ドルの時価総額を誇り、2024年第2四半期現在、過去12ヵ月間で38.64%の大幅な収益成長を示している。この成長は、水テクノロジー業界における同社の確固たる地位と、UBSが言及したトレンドを活用する能力の証である。
InvestingPro Tipsは、ザイレムが14年連続増配の実績を持ち、株主還元へのコミットメントを示していることを強調している。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分にカバーでき、財務の安定性を示している。投資家は、ザイレムがPER40.17倍と高い利益倍率で取引されている一方で、短期的な利益成長に対して低いPERで取引されており、投資価値の可能性を示唆していることに留意すべきである。
より詳細な分析をお求めの方には、InvestingProがXylemに関する追加情報を提供し、同社の財務指標と将来展望を包括的に考察しています。次回の決算日は2024年10月29日に近づいており、関心のある投資家はhttps://www.investing.com/pro/XYL、さらなるガイダンスと洞察を見つけることができます。
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