月曜日、みずほ証券はShopify (NYSE: SHOP)株の評価を更新し、目標株価を前回の65ドルから68ドルに引き上げ、中立のスタンスを維持した。
この修正は、売上高、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）マージン、商品総量（GMV）の点で予想を上回ったShopifyの第2四半期決算の発表を受けたもの。
ショッピファイの第2四半期報告書は堅調な財務実績を示しており、これが目標株価修正の要因となっている。マーチャント・ソリューションの収益が第1四半期に比べて伸びが鈍化し、接続率が前四半期比で若干落ち込んだものの、同社の業績は投資家の懸念を大幅に緩和した。
パフォーマンス・ベースのマーケティングへの支出の増加が、ショッピファイの収益性向上に向けた前進を損なうのではないかという懸念が提起されていた。
みずほが更新したショッピファイのモデルは、2024年の同社の収益と利益率について楽観的な見通しを反映している。同社の好調な第2四半期決算は、ショッピファイが主要な財務指標を達成したことで、新たな目標株価を決定する上で重要な役割を果たした。
みずほ証券のアナリストは、第2四半期の業績を投資家にとって心強い兆候であるとし、同社のマーケティング支出が収益性の改善を損なうものではなかったと指摘した。このセンチメントは、中立レーティングを維持する一方で目標株価を上方修正するという決定に集約されている。
新しい目標株価68ドルは、みずほがショッピファイの将来の財務見通しに自信を持っていることを表しており、これは同社の最近の業績と次年度の予想収益と利益率に根拠を置いている。
同社の中立的な格付けは、Shopifyへの投資に関連する潜在的なリスクとリターンのバランスの取れた見方を反映し、引き続き株価に対する様子見アプローチを示唆している。
インベスティングプロの洞察
Shopifyの最近の業績は、みずほ証券だけでなく、より広範な投資コミュニティの注目を集めている。同社の堅実な財務指標は、InvestingProのリアルタイムデータによって裏付けられている。時価総額894.2億ドル、PER69.32のShopifyは、将来の収益に対する高い期待を反映し、プレミアムで取引されている。しかし、これはPEGレシオ0.43によって幾分緩和されており、Shopifyの価格は、その収益成長の可能性を考慮すると、より合理的かもしれないことを示唆している。
InvestingProのTipsによると、Shopifyは貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有しており、強力な流動性を提供している。さらに、27人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の財務の将来に対するポジティブなセンチメントを示している。より深い分析に興味のある投資家は、https://www.investing.com/pro/SHOP、評価倍率や収益性予測に関する洞察を含む、Shopifyに関する合計18のInvestingPro Tipsを見つけることができます。
さらに、Shopifyの収益成長率は2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間で23.18%と堅調を維持しており、売上総利益率は51.07%で、急速な拡大にもかかわらず同社の収益性を維持する能力を示している。InvestingProのフェアバリュー予想67.11米ドルもまた、現在の市場動向との関連で株価の可能性を測ろうとする投資家にとって参考となるポイントを提供している。
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