火曜日、UBSはヴェラルト社（NYSE:VLTO）のカバレッジをニュートラルで開始し、目標株価を118ドルに設定した。
同社は、オーガニック売上高の年平均成長率（CAGR）と、消耗品の売上高構成比の高さを挙げて、同社を安定した成長の可能性を持つ一貫した業績と見ている。
ヴェラルト社の財務状況は、売上高の約60％が消耗品であり、粗利益率57％、EBITDAマージン24％という素晴らしいマージンを含む強固なプロフィールを示している。また、同社の純利益に対するフリー・キャッシュ・フローの比率は100%を超えており、効率的な資本管理と収益性を示している。
UBSの分析によると、ヴェラルトの経営モデルは、DHRビジネス・システムの導入から引き続き恩恵を受けており、同クラスで最高水準にある。同社は、2026年まで年平均約4%の成長が見込まれている。
この成長は、水質に対する意識の高まりや規制の強化といった長期的なトレンドに加え、サプライチェーンの透明性と生産性に対する製造業者の関心の高まりによって支えられると予想される。
このような好材料にもかかわらず、UBSは、株価の現在のバリュエーションに起因する慎重なスタンスから、傍観を決め込んでいる。同社は、市場はすでにヴェラルトの有利な特性を織り込んでいると考えている。
加えて、水インフラへのエクスポージャーが低いことや、同業他社と比較して利益拡大の機会が限られていることも、中立評価の一因となっている。
インベスティング・プロの洞察
ヴェラルト・コーポレーション（NYSE:VLTO）に対するUBSの中立スタンスは、同社の微妙な財務状況を明らかにするInvestingProのリアルタイム・データによって補完されています。ヴェラルトの時価総額は263.1億ドルと堅調で、市場での存在感を反映している。2024年第2四半期までの過去12ヵ月間の株価収益率（PER）は32.55で、インベスティング・プロのヒントの1つが指摘したように、同社が高い利益倍率で取引されていることを示唆している。これはUBSのバリュエーション懸念と一致しており、市場がすでにヴェラルトの成長見通しを織り込んでいる可能性を示している。
UBSも強調した同社の印象的な売上総利益率は、同期間の売上総利益率58.89%を示すInvestingProのデータによって数値化されている。この強固なマージンは、同社の財務の強さを裏付けるものであり、ヴェラルトの印象的な売上総利益率を強調するInvestingProのヒントと一致している。さらに、ヴェラルトは52週高値付近で取引されており、価格はこのピークの98.73%となっている。
ヴェラルトの財務をより深く知りたい投資家のために、InvestingProはさらなる洞察を提供しています。ヴェラルトの財務の健全性と将来の見通しについて包括的な分析を提供するInvestingProのヒントが、さらに12件用意されています。これらのヒントはhttps://www.investing.com/pro/VLTO、投資家がVeralto Corp.への投資について十分な情報に基づいた意思決定を行う際の指針となります。
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