火曜日、JPモルガンはUS Foods Holding Corp (NYSE:USFD)の評価を更新し、株価目標を58.00ドルから60.00ドルに引き上げた。USフーズの第2四半期業績は、今年予想されていた5～8％のケース数増加には届かなかったものの、独立系オーガニック・ケース数では3.2％の堅調な伸びを示した。
USフーズ全体の売上総利益（GP）ドルはアナリストが設定した予想に達し、調整後EBITDAは4億7800万ドルを計上した。この数字は、4億6,700万ドルの予想に対して1,100万ドルの上振れであり、前年同期の4億3,200万ドルよりも改善したことを示している。この増加は、いくつかの調整加算に支えられている。
同社の戦略は、営業費用よりも売上総利益の増加に重点を置いている。主な取り組みには、配車効率の向上、労働災害の削減、戦略的ベンダー調達などがある。これらの努力は、小型トラックによる都市部への配送や、強固なeコマース注文プラットフォームの成長によって補完されている。
フリー・キャッシュ・フロー（FCF）利回りは、2025年と2026年の試算を用いると、キャピタル・リースの元本返済を考慮した上で、US Foodsの利回りは5.6％／6.6％となる。この利回りは同業他社と比べても遜色なく、市場での競争力を示している。
JPモルガンの目標株価改定は、同社の堅実な努力と業績、特に業績に貢献している業務改善を反映している。USフーズが売上総利益の増加と業務効率化に注力していることは、金融機関の見通しが前向きに調整されたことからも明らかである。
その他の最近のニュースでは、US Foodsはアナリスト会社によるいくつかの前向きな調整の対象となっている。BMOキャピタル・マーケッツはUSフーズのアウトパフォームのレーティングを維持し、目標株価を62ドルに据え置いた。 この背景には、2025年から2027年にかけての同社の戦略計画があり、EBITDAで年間10％の成長、一株当たり利益（EPS）で年間20％の増加を目指すとしている。
さらに、トゥルーイスト・セキュリティーズ、ウェルズ・ファーゴ、BTIGの3社は、調整後EBITDAが6％増の3億5,600万ドルに達するなど、2024年第1四半期の業績が好調だったことを受け、同社の目標株価を引き上げた。
トゥルーイスト・セキュリティーズとウェルズ・ファーゴは目標株価を66ドルに、BTIGは目標株価を62ドルに引き上げており、いずれもUSフーズがマクロ経済の課題に対抗し、市場シェアを拡大する可能性を指摘している。さらにUSフーズは、IWCフーズサービスの買収と、年間を通じた積極的な自社株買いの計画を発表した。
同社は2024年度のガイダンスを再確認し、調整後EBITDAを16.9億ドルから17.4億ドル、調整後希薄化後EPSを3ドルから3.20ドルとした。これらはUS Foodsの最近の動向であり、株主価値向上への同社のコミットメントを反映している。
InvestingProの洞察
InvestingProの最近の分析は、US Foods Holding Corp (NYSE:USFD)の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く見ています。同社は現在、PER24.54倍で取引されているが、これは目先の収益成長率に比して高いと考えられ、投資家が同社の将来の収益性に大きな期待を寄せていることを示している。
このような楽観的な見方にもかかわらず、US Foodsは売上総利益率の低迷という課題に直面しており、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は17.26%となっている。売上総利益率は、同社の売上原価管理の効率性と収益維持能力を反映するため、注目すべき重要な指標である。
プラス面では、USフーズは流動資産が短期債務を上回るなど、堅実な財務構造を示しており、同社の流動性と短期的な財務安定性を懸念する投資家にとって心強い兆候である。さらに、同社は過去12ヵ月間黒字を維持しており、アナリストは今年も黒字を維持すると予測している。これは、同期間の4.9％の収益成長によって裏付けられ、着実な事業拡大を示している。
投資家は、USフーズが配当金を支払っていないことに留意すべきである。しかし、これは同社が成長を促進するために利益を再投資していることを示唆している可能性もある。より包括的な分析につ いては、InvestingProのヒント（https://www.investing.com/pro/USFD） をご参照ください。US Foodsのパフォー マンスと潜在的な投資戦略について、さらなる洞察 が得られます。
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