火曜日、バーンスタイン・ソクジェン・グループは、ナイキ（NYSE:NKE）の株価目標112.00ドルでアウトパフォームのレーティングを維持した。同社は、CY24年第2四半期に戦略的品揃えのリセットを行った後、ブランドのパフォーマンス指標に顕著な改善が見られたとしている。ナイキのペガサスブランドは、平均販売価格（ASP）の上昇、マークダウンの減少、検索への関心の高まり、小売店からの好意的なフィードバックなどを示し、牽引力を増している。
ダイレクト・トゥ・コンシューマー（DTC）チャネルにおける品揃えの是正に向けた取り組みは、ホールセールを上回るスピードで進んでおり、ナイキの商品展開に顕著な影響を与えている。マークダウンは依然として高く、実効価格は低下しているが、SKU数は特にDTCにおいて減少傾向にある。これは、ナイキが卸売注文に変更を加える前に、自社の品揃えを合理化する戦略の一環である。
特にジョーダンとダンクのフランチャイズにおける新製品のリリースは、両ラインの検索関心を5週連続で高める要因となっている。エアフォース1(AF1)フランチャイズはやや遅れているが、こちらも3週にわたって検索関心が高まっており、今後の新商品による恩恵が期待される。
同社は、ブランド人気が大幅に上昇するまでは、株価がすぐに動く可能性は低いと強調している。しかし、9月下旬に予定されている第1四半期決算が予想を上回り、経営陣が最近のイノベーションの成功を強調するようであれば、いくらかの支援材料になるかもしれない。
投資家が注目する重要なイベントは11月19日の投資家デーで、ナイキは中期的なガイダンスを発表し、指導者の交代を発表する可能性がある。それまでは、ブランド認知度や消費者からのフィードバックが急速に高まらない限り、短期的な株価の動きは鈍いと予想される。
シミラーウェブのデータによると、最近のニュースでは、ナイキは夏のオリンピックの影響で消費者の関心と売上が上昇している。同社は、ジョーダン4レトロSEシューズやオリンピック・エレクトリック・パックなど、このイベントを見越して様々な新製品を発売した。
一方、アディダスはYeezyブランドを除いた北米の第2四半期売上が伸びたと報告した。同社は、サッカーグッズの売上が堅調に伸びたことに支えられ、アパレルの売上が四半期で6％増加した。
アナリストの意見では、CFRAがナイキ株の価値が高まっているとして、ナイキ株をホールドからバイに格上げした。ドイツ銀行もナイキの目標株価を修正し、前回の115ドルから92ドルに引き下げた。
他の企業ニュースでは、ナイキの重要な顧客であるJDスポーツが、ナイキブランドの永続的な強さに自信を示した。フランスでは、当局が偽造品に対する取り組みを強化し、ナイキの偽物を含む約6万3000点の偽造品を押収した。これらは、これらの企業にとっての最新の動きである。
インベスティング・プロの洞察
ナイキ(NYSE:NKE)がスポーツウェア業界の競争を勝ち抜くためには、投資家が主要な財務指標と業績指標を考慮することが重要です。インベスティングプロのデータによると、ナイキの時価総額は1,119億1,000万ドル。
PER（株価収益率）は19.78倍で、株価が目先の収益成長率に比して割高で取引されていることを示唆している。さらに、株価純資産倍率は7.76倍と高く、市場が同社の資産をかなり楽観的に評価している可能性を示している。
最近の課題にもかかわらず、インベスティング・プロのヒントの一つは、ナイキが22年連続で増配しており、株主への価値還元へのコミットメントを示していると指摘している。さらに、同社のキャッシュフローは利払いをカバーするのに十分なほど堅調であり、これは財務の健全性を示す心強い兆候である。投資家はまた、アナリストがナイキは今年も黒字を維持すると予測しており、過去12ヶ月間の黒字実績にも注目すべきである。
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