火曜日、BTIGはGinkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA)の目標株価を0.20ドルとし、売りのレーティングを維持した。同社のスタンスは、イチョウが大幅な人員削減を発表し、2026年末までに調整後EBITDA収支均衡を目指すことを受けたもの。四半期あたり約1億ドルの現金を費やしてきたイチョウは、年間8500万ドル以上のコスト削減を意図している。
2024年第2四半期、Ginkgo BioworksはBTIGとウォール街の収益予想を上回った。この業績は、同四半期内にバイオセキュリティの収益が加速したことに起因する。予想を上回るトップラインの業績にもかかわらず、イチョウは、第1四半期の決算説明会で前回引き下げた2024年の売上高ガイダンスを維持している。
イチョウはまた、アウトソーシング・サービスにより多くの顧客を呼び込むことを目的とした新しい取り組み、LDaaS（Lab Data as a Service）を開始している。しかし、BTIGは、LDaaSがGinkgoの従来の細胞プログラムと比較して低い経済的リターンを生み出す可能性について懸念を表明している。同社は、経営陣がこれらの新しいLDaaSプログラムの予想収益効果をまだ開示していないと指摘している。
売りのレーティングと目標株価は、BTIGによるGinkgoのネット・キャッシュ・ポジションの評価に基づいており、現在1株当たり0.36ドルと推定される。それにもかかわらず、同社は、イチョウが事業目標を追求するために、今後数年間、現金資源を投資し、消費し続けると予想している。
最近のニュースでは、イチョウ・バイオワークス・ホールディングスが決算を発表し、細胞工学の売上が前年比20％減の3600万ドルになったことを明らかにした。にもかかわらず、同社は通期ガイダンスを維持し、細胞工学の売上高は1億2,000万ドルから1億4,000万ドルと予想している。
バイオセキュリティの売上は2000万ドルで、売上総利益率は41％であった。Ginkgo Bioworksは大幅なコスト削減策を実施しており、完全に実行されれば年間8,500万ドル以上の削減が見込まれる。同社はまた、既存顧客へのサービス品質向上と、ソリューションおよびツール販売による収益拡大にも注力している。
戦略的調整の一環として、Ginkgo BioworksはH5N1のゲノム分析プログラムを導入し、農業およびバイオ医薬品分野での提供を拡大する計画である。同社は2026年末までに調整後EBITDA収支均衡を達成するというコミットメントを再確認した。これらは、同社の財務見通しに影響を与える最近の動向のひとつである。
InvestingProの洞察
BTIGによるGinkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA)の評価を踏まえて、InvestingProのデータは投資家にさらなる背景を提供します。Ginkgoの時価総額は現在5億8,384万ドルで、同業界における同社の規模を反映している。最近の課題にもかかわらず、同社は2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間の売上総利益率80.22%を維持しており、売上原価計上後の収益の大部分を維持する能力を強調している。
しかし、同期間の売上高は43.45%減少しており、同社の財務の健全性は精査中である。これはBTIGの懸念と一致しており、人員削減やLDaaSのような新サービスの提供など、イチョウの戦略的イニシアチブは、収益性に軸足を移すための努力である。InvestingProのヒントは、Ginkgoがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保持しており、短期的にはいくつかの財務の柔軟性を提供していることを強調しています。別の情報では、株価が52週安値付近で取引されており、潜在的な好転やバリュープレーを探している投資家を引き付ける可能性があると指摘しています。
さらに深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProはプラットフォームを通じてGinkgo Bioworksに関する14の追加ヒントを提供している。これらの見識は、BTIGの売りレーティングに従うか、それとも株価の将来について別のスタンスを取るかを検討している投資家にとって極めて重要であろう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。