日、バーンスタイン・ソシジェン・グループは、テキストロン（NYSE:TXT）株のマーケット・パフォーム（Market Perform）レーティングを維持し、目標株価は一貫して100.00ドルとしている。同社の見通しは調整され、2024年の調整後1株当たり利益（EPS）予想は6.03ドルから6.32ドルに引き上げられた。
この修正は、ベルとテキストロン・システムズのマージン見通しが改善され、インダストリアル部門の業績悪化が相殺されるため。
テキストロンのアビエーション部門とベル部門はサプライチェーンの問題により収益が抑制され、インダストリアル部門は業績が悪化した。このような課題にもかかわらず、下半期は、FLRAA（Future Long-Range Assault Aircraft）プログラムと航空部門に牽引され、収益が伸びると予想される。
第2四半期を通じてサプライチェーンの改善が見られたが、成長と利益率に対するリスクは引き続き存在し、特に航空部門の旺盛な需要に対応する能力に影響を及ぼしている。
同社は、2024年度下期のサイテーション・アセンドや2027-2028年まで生産が増強されるスカイクーリエを含む新型機の発表により需要が強化されるよう準備を進めている。
中古機市場が拡大する中でも、航空業界の高い受注残は業界のトレンドを反映している。ベルは引き続きFLRAAプログラムに重点を置き、V-22とH-1プログラムのサポートとアップグレードを継続する。
全社的なリストラ・プログラムを受けて、ベルは研究開発費の削減とコスト削減を見込んでいる。2024年度のマージン予想は10.7%に上方修正され、前回予想から90ベーシスポイント増加した。しかし、2025年度にはFLRAAプログラムが拡大し、マージンが希薄化するため、マージンは低下すると予想される。
産業用セグメント、特に特装車両事業は、ATVやその他の製品に対する消費者需要の軟化により、収益の低迷が予想される。
これは、消費者支出が全体的に低迷している時期に、消費者支出を抑制する融資コストの上昇によって悪化する。今年度は収益縮小が予想され、その後は安定化が見込まれる。
その他の最近のニュースでは、経済成長が緩やかになる中、ビジネスジェット機の需要に対する懸念から、テキストロン・インクの株価がモルガン・スタンレーによりオーバーウエイトからイコールウエイトに格下げされた。このような状況にもかかわらず、テクストロンは強固な財務体質を維持しており、航空事業のバックログも素晴らしい。
同時にテクストロンは、スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス社からV-280バロール軍用機の機体製造プログラムを買収する契約を間近に控えている。この買収は、ボーイング社がスピリット・エアロシステムズ社を47億ドルで買収することで合意したことに続くものである。
業績面では、テキストロンはテキストロン・アビエーション部門の売上高が8％増の14億8000万ドルとなり、第2四半期の利益予想を上回った。TDコーウェンは、航空部門とベル部門の業績が好調であるとして、テキストロン株の目標株価を103ドルに引き上げた。
その他の動きとしては、テキストロン・アビエーションがエバーツ・エアーにセスナ・スカイクーリエ初号機を納入し、テキストロン・システムズがコディアック・ロボティクスと提携し、自律型軍用地上車両を開発した。これらはテキストロン社の最近の動向の一部である。
インベスティングプロの洞察
テキストロン（NYSE:TXT）が現在の課題と機会を乗り越えていく中で、InvestingProの洞察は同社の財務の健全性と市場での地位についてより深い理解を提供します。InvestingProのデータによると、テキストロンは現在158.9億ドルの強固な時価総額を誇り、業界での重要な存在感を反映している。しかし、株価収益率（PER）は17.76で取引されており、特にPEGレシオが2.02であることを考慮すると、株価は短期的な収益成長に対して高く評価されている可能性を示唆している。PEGレシオが2.02であることを考慮すると、これは、投資家が現在の収益軌道では十分に支えられないかもしれない将来の高い収益成長を期待していることを示すため、注目すべき重要な指標である。
いくつかの逆風にもかかわらず、同社は収益性が高く、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は16.53%である。この収益性は、テキストロンが54年連続で配当支払いを維持しているという事実によってさらに強調されており、財務の回復力と株主還元へのコミットメントの証となっている。さらに、流動資産が短期債務を上回っていることから、テキストロンは財務の安定性を示しており、当面の財務債務を履行する能力を懸念する投資家を安心させることができる。
さらなる分析やヒントに関心のある方には、インベスティング・プロがさらなる洞察を提供している。例えば、インベスティング・プロのヒントの一つは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調している。さらに、テキストロンの株価は一般的に価格変動が小さく、安定を好む投資家にある程度の予測可能性を提供している。より詳細なヒントと包括的な投資分析については、読者はInvestingProのリソース一式を探索することをお勧めします。https://www.investing.com/pro/TXT、多数の追加ヒントが含まれています。
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