モルガン・スタンレーは、ライフサイエンス・テクノロジー企業の10X Genomics (NASDAQ: TXG)の目標株価を前回の50.00ドルから46.00ドルに引き下げ、見通しを調整した。この変更にもかかわらず、同社は株式のオーバーウェイト・レーティングを維持している。
今回の修正は、10Xジェノミクスの最近の業績を受けたもので、シングルセル製品では小幅な上振れを見せたものの、販売サイクルの長期化により空間分析装置では低調な結果となった。同社はまた、マクロ経済への挑戦が続いていること、装置の売上が軟調であることを認め、ガイダンスを下方修正した。
ガイダンスを下方修正した要因として、同社の商業組織再編が指摘された。モルガン・スタンレーは、業績回復のタイミングは依然不透明であるものの、直近12ヶ月（LTM）の業績が後退していること、市場浸透度の低さ、10X Genomicsの製品ポートフォリオの幅広さが、オーバーウエイトのレーティングを維持する主な理由であると指摘した。
10Xジェノミクスの幅広いポートフォリオには、研究者が様々な生物学的システムを従来不可能だった解像度とスケールで研究することを可能にするツールや技術が含まれている。同社の製品は、複雑な生物学的現象の理解に不可欠なシングルセル解析に特に重点を置いている。
10xジェノミクスは、2024年第2四半期決算説明会で増収を報告した。同四半期の総収益は1億5300万ドルで、前年同期比4％増、前四半期比9％増となった。
10xGenomics社は、空間および単一細胞の消耗品に対する需要は旺盛であるにもかかわらず、Xeniumプラットフォームを含む装置の販売不振により、通期の売上高ガイダンスを6億4,000万ドルから6億6,000万ドルに下方修正した。
同社はまた、Mennah Moustafa氏が最高商業責任者（CCO）に、Adam Taich氏が新CFOに就任し、リーダーシップの交代も行った。
InvestingProの洞察
投資家がモルガン・スタンレーによる10X Genomicsの業績見通しの修正を理解する上で、同社が貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有していることは注目に値する。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性を示している。しかし、アナリストは、同社が今年黒字化するとは予想しておらず、株価はかなり不安定で、過去6ヶ月間に大きな打撃を受けている。
バリュエーションの観点から見ると、10X Genomicsの時価総額は23億7000万ドル。株価収益率(PER)は-9.82で、過去12ヶ月間黒字でなかったにもかかわらず、将来の利益成長に対する市場の期待を反映している。収益成長率は2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で11.14%とプラスを維持しているが、株価は過去6ヶ月間で57.99%と大幅に値下がりしている。
10X Genomicsの財務の健全性と株価パフォーマンスをより深く知りたい方のために、InvestingProはフェアバリュー推定値や最新のアナリストターゲットなど、追加のヒントや指標を提供しています。これらの洞察により、投資家はリアルタイムのデータと専門家の分析に裏打ちされた、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
10X Genomicsに関するより詳細な分析とその他のInvestingProのヒントについては、InvestingProをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。