火曜日、カンター・フィッツジェラルドはTerawulf Inc. (NASDAQ:WULF)株への自信を再確認し、Overweightレーティングと10.00ドルの目標株価を維持した。
ビットコインマイニング企業であるテラウルフは、2024年第2四半期に好調な業績を報告し、売上高は予想を達成、調整後EBITDAはコンセンサス予想を上回り、1950万ドルに達した。
同社はまた、注目すべき54.9％のEBITDAマージンを達成し、1,640万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、4四半期連続でプラスのキャッシュフローを記録した。
テラウルフは、コスト効率の高いビットコイン採掘業者としての地位を主張し続けており、電力コストは1ビットコインあたり約23,000ドルとなっている。しかし、同社の焦点はマイニングだけにとどまらない。AI/高性能コンピューティング（HPC）分野でのビジネスチャンスを積極的に追求している。
この戦略的な動きは、同社が2025年後半にAI/HPC能力をさらに200メガワット拡大する計画を持っていることで浮き彫りになっている。
同社のアナリストは、コアサイエンティフィックがコアウィーブとの契約を発表する前に、テラウルフがAI/HPC戦略の概要を明らかにしていたと指摘した。テラウルフは、過去3週間にわたる顧客との重要な話し合いにより、年内に20メガワットおよび50メガワットのAI/HPC施設に関する最初の顧客契約を発表する見込みであり、これは前年の予測から前進するものである。
これらのAI/HPC取引のタイミングと確実性に対する投資家の懸念が、最近テラウルフの株価の引き下げにつながった。カントー・フィッツジェラルドはこれを好機と見ており、テラウルフ株の現在のディスカウントは投資家にとって参入のポイントになると示唆している。
同社は、テラウルフが提供するAI/HPCに対する需要は、現在の570メガワットの利用可能容量をはるかに上回る可能性があり、ベオウルフからの資産売却が予想より早まる可能性があると予想している。
まとめると、カンター・フィッツジェラルドは、テラウルフがAI/HPC戦略を成功させ、この分野での新たなビジネスチャンスを活用する能力に対する楽観的な見方を強めていることを反映し、「オーバーウエート」のレーティングと12ヶ月の目標株価を再設定した。
その他の最近のニュースでは、エネルギーおよびデジタル・インフラストラクチャー企業であるテラウルフが、ゼロ・カーボン・マイニングに注目し、第2四半期決算説明会で大幅な成長を報告した。
同社のポール・プラガーCEOは、レイク・マリナー施設の第4棟が完成したことを強調し、これによりTeraWulfの総採掘能力は毎秒10エクサハッシュ以上に増加したと述べた。財務面では、テラウルフの当四半期のGAAPベースの売上総利益率は61％、非GAAPベースの調整後EBITDAは1,950万ドルであった。
TeraWulfは採掘能力の成長に加え、ハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）と人工知能（AI）に戦略的軸足を移しており、大規模なインフラ投資を計画している。しかし、同社の売上高は16％減の3,560万ドル、粗利益は2,170万ドルだった。にもかかわらず、テラウルフは3,340万ドルの負債を返済することができた。
このような最近の動きは、テラウルフが拡張性のあるインフラと低コストのゼロ炭素電力にコミットしていることを示すものであり、将来の成長に向けた位置づけである。
同社は今後2～3年間で数百メガワットのHPC/AIインフラを構築する計画で、2025年までにAI/HPC向けの総電力容量150メガワットを目標としている。このような進歩の中、TeraWulfは、リードタイムが伸びているため、HPC/AI事業の拡大に不可欠なGPUの入手に課題を抱えている。
InvestingProの洞察
テラウルフ・インク（NASDAQ:WULF）がダイナミックなビットコインマイニングの状況をナビゲートし、AI/ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）部門に進出する中、InvestingProの最新データは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスのニュアンス画像を提供しています。テラウルフは2024年第1四半期現在、過去12カ月間で280.01%という目覚ましい収益成長を遂げており、事業を急速に拡大する能力を示している。これは、同社のAI/HPC分野における野心的な拡大計画と一致している。
InvestingProのTipsによると、アナリストは今年度の売上成長については楽観的だが、同社が今年度黒字になるとは予想していない。これは、同社の高い収益評価倍率や、短期債務が流動資産を上回っており、潜在的な流動性懸念が浮き彫りになっていることに反映されている。しかし、同社の株価は過去3ヵ月間、59.38％の価格トータル・リターンと力強いリターンを示し、過去6ヵ月間は63.01％とさらに大きく上昇している。これらの指標は、株価のボラティリティにもかかわらず、短期的にはポジティブな投資家心理を示唆している。
テラウルフの可能性を検討している投資家にとって、株価が一般的に高いボラティリティで取引されていることは注目に値する。テラウルフの時価総額は約11.9億ドル、EBITDAマージンは54.9％と高く、業界内で競争力を維持するために経営効率を活用しているようだ。
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