ベアードは、オメガ・ヘルスケア・インベスターズ(NYSE:OHI)のレーティングを中立に据え置いたが、目標株価を32ドルから35ドルに引き上げた。この修正は、同社が1株当たりの分配可能資金(FAD)の予想を修正したことを受けたもので、2024年は2.70ドル、2025年は2.93ドル、2026年は3.13ドルとした。この数字は、各年度の前回予想である2.68ドル、2.95ドル、3.04ドルから若干の変更を示している。
修正された予測は、買収活動の増加が予想されることと、より有利な株主資本コストの影響によるものである。これらのプラス要因は、買収資金調達に使用される株式の割合が高くなると予想されること、およびワシントンD.C.開発プロジェクトの当初利回りが当初予想の2%から0.5%に低下すると予想されることにより、いくらか均衡している。
2025年第4四半期には、ワシントンD.C.開発プロジェクトからの賃料収入の増加（利回りは3.75％と想定）、およびシンダット・ジョイント・ベンチャーを買収する際に引き受けた金利約10.4％のローンの借り換えにより、1株当たりFADは上昇すると予想される。
さらに、ブルックデール・シニア・リヴィング（BKD）が最近提出した10-Q報告書では、オメガ・ヘルスケアが2037年末までの資本支出を8000万ドルまで融資することが明らかになった。3000万ドル以上の支出に対して、オメガは9.5％の利回りを受け取る。
目標株価の35ドルへの引き上げは、1株当たり純資産価値（NAV）の見積もり引き上げと、外部成長の見通し改善による5％から10％のプレミアムを反映している。
オメガ・ヘルスケアの第2四半期決算は好調で、1株当たり0.68ドルの分配可能資金（FAD）を計上し、予想を上回った。同社はまた、2024年の調整後営業利益（AFFO）ガイダンスを1株当たり2.78～2.84ドルに引き上げた。オメガの第2四半期の売上高は2億5,300万ドルで、前年の2億5,000万ドルからわずかに増加した。同社は第2四半期に2億5,400万ドル、四半期後に3億7,300万ドルの新規投資を完了し、累計で7億200万ドルの新規投資を行った。
財務上の業績に加え、オメガは合弁事業の100％持分を取得したが、これには2025年11月に返済予定の2億4,300万ドルの有担保債務が含まれている。オメガの運営会社のひとつであるLaVieが連邦破産法第11条の適用を申請し、DCプロジェクトの予算が建設費の増加により5,000万ドル増額されるなどの課題にもかかわらず、同社は楽観的な姿勢を崩していない。
インベスティングプロの洞察
InvestingProの最新データによると、オメガ・ヘルスケア・インベスターズ（NYSE:OHI）の時価総額は100億3,000万ドル、株価収益率（PER）は28.32であり、同社の収益成長見通しを慎重に検討する必要があるバリュエーションを示している。特筆すべきは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上高成長率が14.63%という驚異的な数字であり、これは同社の経営上の成功を反映している。しかし、アナリストは今年度の売上高減少を予想しており、これは投資家にとって監視すべき不可欠な要素である。
オメガ・ヘルスケアに対するインベスティング・プロの重要なヒントのひとつは、同社が株主に多額の配当を支払っていることで、現在の配当利回りは7.09%である。オメガ・ヘルスケアが22年連続で配当支払いを維持していることを考慮すると、これは収入を求める投資家にとって特に魅力的である。さらに、同社は52週高値付近で取引されており、株価はこのピークの97.3%である。
より詳細な分析にご興味のある方には、InvestingProがオメガ・ヘルスケアに関する追加情報を提供し、同社の財務の健全性と将来の見通しについて包括的な理解を提供しています。次回の決算日は2024年10月31日に設定されており、投資家は同社の業績と評価に影響を与える可能性のある戦略的イニシアチブに注目する必要があります。
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