火曜日、SBAコミュニケーションズ(NASDAQ:SBAC)の目標株価は、シティのアナリストによって$260から$270に引き上げられ、同社は株式の買いの評価を維持した。この調整は、SBAの最近の業績と経営陣の見識を見直した結果、2025年までの国内リース事業の見通しを下方修正し、為替による逆風を考慮したもの。
アナリストは、経営陣が示したようにSBAコミュニケーションズに限れば改善の確実性は低いものの、タワー部門全体では今後1年半から2年半の間にリース事業が改善すると予想されると指摘した。この見通しは、最近の金利低下や割引キャッシュフロー（DCF）分析の更新も考慮した評価モデルの改訂に反映されている。
同レポートは、SBAコミュニケーションズが将来的にリース活動が強化される可能性に対する感度を高めていることを強調した。また、短期的な活動やリース収入は現在の予測を超えて大きく伸びないかもしれないが、SBAは株主還元を改善する可能性のある財務的柔軟性を維持していると指摘している。
新たな目標株価270ドルは、SBAコミュニケーションズが国内リース活動の改善から利益を得る能力に対するシティの自信を表しています。この分析は、短期的な不確実性にもかかわらず、同社の市場における地位と成長の見込みを強調するものです。
その他の最近のニュースとして、SBAコミュニケーションズコーポレーションは第2四半期に着実な業績を報告し、特にブラジルレアルを中心とした為替の課題にもかかわらず回復力を示した。同社のサービス事業は前四半期から15％の増収となった。また、1株当たり0.98ドル（前期比15％増）の現金配当を発表し、財務の健全性と株主還元へのコミットメントを示した。
TDコーウェンとBMOキャピタルのアナリストは、この決算を受けてSBAコミュニケーションズの目標株価を調整した。TDコーウェンは目標株価を253ドルから251ドルに引き下げ、「買い」のレーティングを維持し、BMOキャピタルは目標株価を250ドルから245ドルに引き下げ、「アウトパフォーム」のレーティングを維持している。
SBAコミュニケーションズはまた、2024年通期ガイダンスを下方修正した。ただし、恒常為替レートベースでは通期見通しを若干上方修正した。2024年の見通しには、サイトリース収入、タワー・キャッシュフロー、調整後EBITDA、AFFO、1株当たりFFOのわずかな増加が含まれている。
インベスティングプロの洞察
シティによるSBAコミュニケーションズ（NASDAQ:SBAC）の目標株価引き上げを受けて、最近のデータとInvestingProのヒントを詳しく見ると、さらなる洞察が得られます。経営陣の積極的な自社株買いプログラムは企業価値への信任投票であり、過去5年間の一貫した配当成長は株主還元へのコミットメントを示すものだ。これは、同社の純利益が今年伸びると予想され、来期の業績予想を上方修正したアナリストの前向きな見通しと一致しているため、特に関連性が高い。
InvestingProのデータによると、時価総額は234億2,000万ドル、PERは46倍と高く、市場がSBACの収益に支払うことを望んでいる割高な評価を示している。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率は77.65%と堅調で、営業利益率も48.68%となっており、経営効率の高さを反映している。同期間には若干の減収があったものの、同社の収益性とアナリストの今期黒字予想から、同社は特化型リート業界の有力なプレーヤーであり続けていることがうかがえる。
さらなる分析を求める投資家のために、SBA Communicationsの財務の健全性と市場での地位に関する詳細なガイダンスを提供するInvestingProのヒントが追加されています。さらなるヒントとSBACの投資可能性の全容を理解するには、InvestingProをご覧ください。
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