水曜日、Evercore ISIはチポトレ・メキシカン・グリル（NYSE:CMG）の財務見通しを調整し、目標株価を65.00ドルから59.00ドルに下方修正したが、アウトパフォームのレーティングを再確認した。この修正は、同社のCEO交代が最近発表されたことに起因している。
同社はチポトレの経営陣に対する高い信頼を表明しているが、トップクラスのレストラン経営者の退任により、より保守的な評価が正当化されると指摘した。その結果、目標倍率は2026年6月期までの直近12ヶ月間（LTM）の1株当たり利益（EPS）の40倍に引き下げられ、前回の45倍から低下した。
新たな目標株価は、同社のEPSが22%の持続可能な成長率で成長すると予想されることから、前回の目標株価から15%のアップサイドを意味する。更新されたバリュエーションはPEGレシオ1.8倍を反映しており、Evercore ISIが以前予想したPEGレシオ約2倍から若干低下している。
エバーコアISIは、チポトレの強固な企業文化と確立された行動計画を強調し、同社が成長軌道を継続する大きな機会を提供すると考えている。同社の見通しは、チポトレのチームは退任するCEOが設定した戦略的イニシアチブを引き継ぐのに十分な体制が整っているという自信を示唆している。
他の最近のニュースでは、チポトレ・メキシカン・グリルが経営陣の大幅な交代を発表した。ブライアン・ニコルCEOは辞任し、スターバックスのCEOに就任する。スコット・ボートライト氏がチポトレの暫定CEOに就任し、ジャック・ハートゥン氏は戦略・財務・サプライチェーン担当社長として無期限に留まることを約束した。Stifel、Deutsche Bank、Truist SecuritiesはいずれもChipotleの買いレーティングを再確認しており、指導者の交代は前向きな動きであり、投資家にとって買いのチャンスと見ている。
新しい "チポトレーン "ユニットは、60〜70％のキャッシュ・オン・キャッシュ・リターンを生み出し、チポトレの10％台半ばの収益成長に貢献すると予想される。既存店売上は、顧客処理能力の向上、効果的なマーケティング、新商品の導入、デジタル技術の強化から恩恵を受けると予測される。
インベスティングプロの洞察
エバーコアISIのチポトレ・メキシカン・グリル（NYSE:CMG）の目標株価改定は、同社の最近のCEO交代を考慮したものだが、いくつかの指標とインベスティング・プロのヒントは投資家にさらなる背景を提供する。チポトレの時価総額は707.7億ドルと大きく、PERは50.54倍と高い水準で取引されている。これは、株価が収益に対して割高に設定されている可能性を示唆している。
さらに、同社の収益成長は引き続き好調で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で14.85%増加しており、チポトレが市場における財務的足跡を拡大し続けていることを示している。同期間の売上総利益率は41.04%で、健全な収益性を反映しており、同社の経営効率は投資家を安心させるだろう。
インベスティング・プロのヒントは、チポトレが短期的な利益成長率に対して高い利益倍率と高いPERで取引されていることを強調している。とはいえ、チポトレのキャッシュフローは利払いを十分にカバーでき、流動資産は短期債務を上回っており、安定した財務体質を示唆している。より深く掘り下げることに興味のある方のために、インベスティング・プロはチポトレに関する合計15の追加情報を提供している。https://www.investing.com/pro/CMG。
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