水曜日、Compass Pointはサイファー・マイニング（NASDAQ:CIFR）の目標株価を前回の7.50ドルから9.00ドルに引き上げ、一方で株式の買い評価を維持した。同社の決定は、サイファー・マイニングがビットコイン価格の下落とフリートの更新による潜在的なダウンタイムにより、予想を下回る2024年第2四半期の収益を報告した後に行われた。サイファー・マイニングはオデッサの施設で毎秒約6エクサハッシュ（EH/s）の平均ハッシュレートで稼働した。
サイファー・マイニングは現在、そのハッシュレートが2024年末までに約13.5 EH/sに成長し、オデッサでは11.3 EH/sになると予想しています。この増加は、フリートの効率を約18.5ジュール/テラハッシュ（J/Th）に高めると予測されるフリートのアップグレードによるもので、約25-26 J/Thという以前の予測から顕著に改善されている。サイファー・マイニングはまた、以前発注していたT21採掘機を、15 J/Thの効率を誇るより効率的なS21 Proモデルに変更した。
同社は2025年第2四半期に300メガワットの新しいBlack Pearle Expansionサイトへの通電を計画している。この拡張により、2025年末までにハッシュレートが約21EH/sまで上昇する可能性があり、フリートの効率は15～16J/Thのレベルまで向上すると予測されている。これらの進歩により、サイファー・マイニングのフリートは業界で最も効率的なものとなり、同社の低い電力コストと安定した一般管理費からさらに恩恵を受けることが期待されます。
決算説明会の中で、サイファー・マイニングは高性能コンピューティング（HPC）イニシアチブを発表しました。この動きは、ハッシュ価格に依存しない長期的で予測可能な収益で同社のビジネスモデルを多様化するための前向きな一歩と見られています。サイファー・マイニングはハイパースケールクライアントとの事前協議で強い需要があることを報告しており、2027年から2028年の間にこの戦略を成功させるために必要なサイト、チーム、資本を保有していると考えています。
これらの動向を踏まえ、Compass Point はサイファー・マイニングの 2025 年の予測を修正し、目標株価を引き上げました。同社は、ハッシュレートが約35 EH/sに拡大することで、規模の経済によりオールインハッシュコストが大幅に削減されると予想しています。
その他の最近のニュースでは、サイファー・マイニング社が一連の注目すべき動きを見せている。このビットコインマイニング企業は、テキサス州コトゥーラに新たなサイトを建設し、高性能コンピューティング（HPC）能力を大幅に増強する計画を発表しました。
この拡張は2026年後半から2027年前半までに運用が開始される見込みで、2025年までにサイファー・マイニングのハッシュレートは2倍以上になると予想されている。アナリスト会社であるNeedhamは、サイファー・マイニングの株式の目標株価を前回の5.00ドルから7.50ドルに引き上げ、これらの展開に好意的な見方を示している。
サイファー・マイニングはまた、2024年第2四半期決算説明会で自己採掘能力の伸びを報告した。1,500万ドルの純損失にもかかわらず、同社は563ビットコインを採掘し、3,700万ドルの収益を上げ、現在2,270ビットコインを保有している。同社はオデッサデータセンターをアップグレードし、年末までに毎秒13.5エクサハッシュに達することを目指し、300メガワットのブラックパールデータセンターを立ち上げ、2025年までに毎秒35エクサハッシュまで能力を拡大する計画である。
これらの最近の動きは、サイファー・マイニングの成長と運用効率に対する戦略的コミットメントを強調するものです。同社の低コスト電力の優位性とさまざまな資金調達オプションは、業界において競争力のあるプレーヤーとなっています。今後の Black Pearl データセンターと HPC 事業の立ち上げは同社の成長戦略の重要な要素であり、長期的な収益成長が期待されます。
InvestingPro の洞察
マイニングフリートをアップグレードし、ハッシュレートを拡大する Cipher Mining の戦略的動きは、InvestingPro のデータから得られるポジティブな指標と一致しています。2024年第1四半期現在、サイファー・マイニングは同社の事業拡大を反映し、過去12ヶ月間で514.01%という著しい収益成長を誇っています。この成長は62.77%の粗利益率と相まって、第2四半期に直面した課題にもかかわらず、同社の収益性を維持する能力を示しています。
InvestingPro のヒントは、サイファー・マイニングが上昇中の企業であることを示唆しており、アナリストは来期の業績を上方修正し、同社の短期的な財務実績への自信を示している。さらに、同社はバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、同社の野心的な拡大計画に対して財務の柔軟性を提供している。注目すべきは、サイファー・マイニングが66.36のPERで取引されていることで、これは高いように見えるかもしれないが、PEGレシオが0.42であることから、株価は収益成長の可能性に対して過小評価されている可能性があることを示唆している。
投資家はまた、サイファー・マイニングの株価が1カ月トータルリターン-16.24%とボラティリティを経験している一方で、同社の戦略的イニシアティブと強力な財務は長期的な機会を提供する可能性があることに留意すべきである。より詳細な分析をお求めの方には、サイファー・マイニングの財務の健全性と市場での地位についてより深い洞察を提供する、10以上の追加のInvestingProTipsがあります。
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