水曜日、シティはIbotta Inc (NYSE:IBTA)の目標株価を修正し、前回の125ドルから95ドルに引き下げた。この修正は、Ibottaの第2四半期業績を受けたもので、サードパーティプラットフォーム（3PP）事業の収益が予想を28％上回った。
この素晴らしい業績と、今年第4四半期に開始予定のInstacartとの提携発表が相まって、プロモーション業界をオンライン・モデルに移行させるIbottaの可能性への信頼が高まっている。
第2四半期にIbottaのD2C（Direct-to-Consumer）部門が苦戦し、D2Cの利用者が減少したためブランド広告収入に影響が出たものの、シティは楽観的な見方を崩していません。同社はIbottaの3PP事業の成功を強調し、第2四半期にウォルマートの利用者数が予想を上回ったことを指摘しています。
インスタカートとの協業が期待され、新たな市場分野からの関心が高まっていることが、同社の潜在的な成長ドライバーと見られている。
金融機関はまた、第2四半期に報告された37％の堅調なフリーキャッシュフロー（FCF）マージンを含む、金利・税金・減価償却前利益（EBITDA）マージンを拡大するIbottaの能力を指摘しました。これらの要因から、シティは引き続きIbottaを「買い」と評価しています。
複数の面でポジティブな見通しであるにもかかわらず、シティが目標株価を95ドルに修正したのは、D2C事業における「短期的な見通しの難しさ」に起因しています。Ibottaのこの側面は、2,400を超えるブランド・パートナーとの広範なネットワークにおいて、広告費用利益率（ROAS）の効果がまだ証明されていない。
まとめると、IbottaはD2C事業において当面の課題に直面しているものの、サードパーティプラットフォームの強みと戦略的パートナーシップは、成長のための複数のカタリストを提供することが期待されます。シティの修正目標株価は、現在の障害と同社の成長見通しや継続的な収益性とのバランスを考慮した慎重な楽観論を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Ibotta Inc.の目標株価が様々なアナリスト会社から変更されている。ウェルズ・ファーゴは、同社の第1四半期報告を受けて、目標株価を131ドルから105ドルに引き下げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。目標株価の引き下げにもかかわらず、同社の第2四半期の予想に変更はなく、収益構成のシフトが予想されている。
同社の2024年第1四半期決算では、売上高は前年同期比43％増の8,200万ドル、EBITDAは予想を150万ドル上回る2,270万ドルだった。
一方、UBSはイボッタの目標株価を125ドルから129ドルに引き上げた。同社はまた、Uber、DoorDash、Instacartのような配達プラットフォームへのIbottaの潜在的な拡大を強調した。
BofA Securities、Evercore ISI、Needhamといった他の企業は、Ibottaのパフォーマンス・ネットワーク・モデルへの戦略的シフトを評価し、それぞれ117ドル、125ドル、125ドルの買いレーティングと目標株価でIbottaのカバレッジを開始した。
アナリストの評価と目標株価の違いは、市場の複雑さと同社のダイナミックな事業内容を反映している。
InvestingProの洞察
シティがIbotta Inc (NYSE:IBTA) の目標株価を修正したことを踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータに反映されている同社の財務状況と市場パフォーマンスを検討する価値があります。時価総額17.7億ドルのIbottaは、PER54.57の高い利益倍率で取引されており、最近の価格変動にもかかわらず、将来の成長に対する投資家の自信を示している。同社は、2024年第1四半期までの直近12ヶ月間で87.45%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、その経営効率と強力な市場ポジションを強調しています。
InvestingProのヒントは、Ibottaがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を持ち、財務の柔軟性と安定性を提供していることを強調しています。さらに、アナリストは同社が今年黒字になり、純利益が伸びると予測しており、シティが共有する楽観的な見通しを裏付けている。また、株価が過去3ヶ月で-44.78%と大幅に下落していることも注目すべき点であり、同社の長期戦略とパートナーシップ構想を信じる投資家にとっては買いのチャンスかもしれない。
より深い分析を求める投資家のために、利用可能な12以上の追加のInvestingProヒントがあり、https://www.investing.com/pro/IBTA、Ibotta Incにアクセスすることができます。これらのヒントは、同社の業績に関するさらなる洞察を提供し、投資家がより多くの情報に基づいた意思決定を行うのに役立つ可能性があります。
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