RBCキャピタルは、ホーム・デポ株（NYSE：HD）の見通しを調整し、目標株価を377.00ドルから363.00ドルに引き下げた。同社は株価のセクター・パフォームのレーティングを維持している。
今回の修正は、ホーム・デポの最近の業績と将来の財務予測を受けたもの。RBCキャピタルは調整の理由として、個人消費に対する慎重な見方と、SRSディストリビューション買収の影響を挙げている。
RBCキャピタルのアナリストは、ホーム・デポの売上高予想の下方修正とガイダンスの更新は、市場がほぼ予想していたことだと指摘した。これらの調整は、低金利環境から恩恵を受ける可能性のある、より有利な2025会計年度への段階を設定するものと見られている。RBCキャピタルは、2024年度と2025年度の売上高見通しをそれぞれ-3.4％と+1.5％に修正した。
さらにRBCキャピタルは、ホーム・デポの調整後1株当たり利益（EPS）予想を2024年度に14.71ドル、2025年度に15.13ドルに下方修正した。前回予想はそれぞれ15.34ドルと16.38ドルだった。新しい目標株価363.00ドルは、同社が修正した2025会計年度の調整後EPS予想15.13ドルの約24倍に基づいている。
アナリストはまた、金利低下は2025年後半までホーム・デポのファンダメンタルズにほとんど影響を与えないと予想されるが、現在の目標株価には大きく織り込んでいないと述べた。別の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、ホーム・デポ株の潜在的価値は400ドルに近いという。
ホーム・デポの2024年度第2四半期の売上高は、前年同期比0.6％増の432億ドルと、わずかながら増加した。しかし、既存店売上高は3.3％減少し、米国内の店舗は3.6％減少した。調整後の希薄化後1株当たり利益は4.67ドルと発表され、Telsey Advisory Groupの予想4.64ドル、FactSetのコンセンサス4.53ドルを上回った。
エバーコアISIとウルフ・リサーチは、ホーム・デポの目標株価をそれぞれ400ドルと392ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持している。テルゼイ・アドバイザリー・グループは、同株式のマーケット・パフォームのレーティングを維持した。
これらの変更は、ホーム・デポの既存店トラフィックがマイナスであることや、プロ部門における潜在的なリスク、金利上昇や経済の不確実性などの要因によるホームセンター部門の課題に対する懸念を反映している。
インベスティング・プロの洞察
RBCキャピタルがホーム・デポ（NYSE:HD）に対するスタンスを見直すにあたり、最近の財務指標とともに同社の確固たる実績を考慮することが重要だ。ホーム・デポは株主還元への強いコミットメントを示し、14年連続で増配し、38年連続で配当を維持している。この一貫性は、同社の財務の健全性と、専門小売業界における著名なプレーヤーとしての地位の証である。
ホーム・デポの財務状況を見ると、時価総額は3,471億3,000万ドルで、市場における同社の重要な存在感を反映している。同社の株価収益率（PER）は23.07で、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER23.34をわずかに上回っている。投資家は売上総利益率33.48%に注目すべきであり、これは売上原価を考慮した後の利益維持能力が高いことを示している。さらに、同期間の総資産利益率は19.11%と、利益を生み出すために資産を効率的に活用していることがわかる。
アナリストは最近、来期の業績予想を下方修正したが、ホーム・デポは過去12ヶ月間黒字を維持しており、今年も黒字を維持すると予測されている。より詳細な分析と追加洞察に興味のある方は、https://www.investing.com/pro/HD、ホーム・デポの財務実績と将来の見通しに関する包括的な見通しを提供する、インベスティング・プロのヒントがさらに15件あります。
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