水曜日、金融サービス会社ベアードは、マーキュリー・システムズ（NASDAQ:MRCY）の目標株価を前回の26.00ドルから37.00ドルに引き上げた。この引き上げにもかかわらず、同社は株価の中立評価を維持している。
この調整は、マーキュリー・システムズの最近の業績（1株当たり利益（EPS）の堅調な上振れやフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の記録的な創出など）を受けたものだ。ベアードのアナリストは、これらの業績を認めつつも、2025年度が同社にとって過渡期であると見ていると指摘した。2025年度前半は、特定の挑戦的なプログラムによりマージンが圧迫されることが予想される。
今後については、2026年度までにマーキュリー・システムズにとってより有利な環境が訪れるとアナリストは予想している。同社はその時までに、マージンを希薄化させる開発プログラムに関連する技術的リスクを克服すると予想される。その結果、工場生産高、プログラムミックス、請求額、その後の現金回収が改善されると予測される。
FY26の見通しは楽観的だが、マーキュリー・システムズがマージン改善とFCF創出に向けた持続可能な道を歩んでいることを示すさらなる証拠が必要であるとしている。アナリストは、株価に前向きなスタンスを採用する前に、財務回復の具体的な兆候をさらに示す必要があると強調した。
その他の最近のニュースでは、マーキュリー・システムズの第4四半期決算が市場予想を上回った。調整後の1株当たり利益は0.23ドルで、アナリスト予想の0.06ドルの損失から大幅に改善した。
売上高は2億4,860万ドルに達し、予想の2億3,102万ドルを上回った。しかし、2024年度通期については、売上高が2023年度の9億7390万ドルから8億3530万ドルに減少し、調整後の1株当たり損失は0.69ドルとなった。
決算に加え、マーキュリー・システムズは当四半期の受注高比率が1.14に上昇し、受注総額は2億8,440万ドルに達したと報告した。同社の受注残も増加し、前年同期比16%増の13億ドルを記録した。第4四半期のフリーキャッシュフローは6,140万ドルで、前年の380万ドルから大幅に増加した。
Truist Securitiesはマーキュリー・システムズの目標株価を26ドルから31ドルに引き上げ、「Hold」のレーティングを維持した。今回の修正は、マーキュリー・システムズの好業績を受けたもので、同社の2025年度ガイダンスが収益の横ばいを示唆しているにもかかわらずのものである。
同社の継続的な業務改善や、2025会計年度前半にクロス・プログラム解析のフル生産が見込まれることなどが最近の動向として挙げられる。
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