木曜日、キャリア・グローバル・コーポレーション(NYSE:CARR)は、財務分析会社からアウトパフォームのレーティングと70ドルの安定した目標株価の確認を受けた。キャリア・グローバルが商業・住宅用火災事業をローンスター・ファンズに売却することで合意し、2024年末までにHVAC（暖房・換気・空調）部門に特化した企業への戦略的転換が完了することを受けてのものだ。
この事業部門の売却は、キャリア・グローバルの経営陣が以前から公言していたもので、今回、確実性が増し、同社の初期のレバレッジ削減計画に弾みがつくと期待される。
この取引の企業価値は30億ドルと評価され、これは2023会計年度のEBITDAの約15倍に相当し、2024会計年度の倍率は10倍台前半となる。この評価額は、同事業部門の利益率プロファイルを考慮すれば妥当なものである。
売却に伴う税金への影響は、セキュリティー・セクターと産業用火災セクターの過去の売却に比べ若干高く、約27％の税金漏れがある。
しかし、全体的な戦略は順調に進んでいるようで、キャリア・グローバル社は2024会計年度末までに総額102億ドル相当の資産の売却を目指している。これらの資産は、末尾EBITDA倍率10倍台半ばで売却される。
2025会計年度を迎え、キャリア・グローバルは、合理化されたポートフォリオ、明確な財務諸表、自社株買いなどの株主還元に利用できる多額の資本を手にすることができると期待されている。最近の進展は、同社の継続的な投資テーゼを裏付ける前向きな一歩と見られている。
その他の最近のニュースでは、キャリア・グローバル・コーポレーションが大きな変化を遂げた。同社は商業用および住宅用火災事業をローンスター・ファンズの関連会社に30億ドルで売却した。
この動きは、中核事業に集中するというキャリアの戦略的転換に沿ったものである。さらにキャリアは、50億ドル超の純負債を大幅に削減した後、売却で得た正味手取概算22億ドルを自社株買いに充てる予定である。
財務面では、キャリアは調整後1株当たり利益（EPS）を0.87ドルとし、第2四半期の業績予想を上回った。ヴィースマンの売上高が30％減少したにもかかわらず、北米のHVAC需要が堅調なため、同社はこの業績予想を上回ることができた。さらに、キャリアは8億ドルの公開買付けを開始し、債務証券の効率的な管理に注力している。
アナリストの見解では、BofA SecuritiesはCarrier Globalの株価をアンダーパフォームからニュートラルに格上げし、目標株価を72ドルに引き上げた。 Viessmannのアンダーパフォームにもかかわらず、BairdはCarrier Globalの株価をアウトパフォームに据え置き、目標株価を74ドルに調整した。 これらの調整は、ポートフォリオの再構成や積極的な資本配分など、Carrierの戦略的な動きに対する自信を反映している。
インベスティングプロの洞察
Carrier Global Corporation (NYSE:CARR)の戦略的変革が進む中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察は、同社の財務の健全性と市場での地位に関する貴重な視点を提供しています。キャリア・グローバルの4年連続増配コミットメントは、強固な財務規律と株主に優しい方針を示している。これは、同社が建築製品業界の有力プレーヤーであることを補完するものであり、同社の競争力を強調している。
バリュエーションの観点からは、キャリア・グローバルのPERは16.87倍と低く、目先の収益成長率に比して魅力的な水準にある。これは、同社の収益ポテンシャルを考慮すると、株価が割安である可能性を示唆している。さらに、時価総額は592.9億ドルで、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月間の収益成長率は8.63%と堅調で、キャリア・グローバルは財務基盤の拡大能力を示している。
投資家は、キャリア・グローバルが適度な負債水準で経営していることに留意すべきであり、これは成長のためのレバレッジ機会と財務安定性の維持のバランスを提供するものである。さらなる洞察をお求めの方には、キャリア・グローバルの財務指標と市場の可能性をより深く掘り下げたInvestingProのヒントがあります。
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