木曜日、キーバンク・レーティングは、シスコ・システムズ・インク（NASDAQ:CSCO）のセクター・ウェイトを維持した。
シスコの製品受注は前年同期比で14％、スプランクの寄与を除くと6％拡大した。この伸びは四半期としては大幅な増加であり、経営陣は受注パターンが幅広くポジティブな傾向にあることを示し、在庫問題がほぼ解決したことを示している。
同社のセキュリティ受注も好調で、第4会計四半期には9桁の案件を牽引し、2025会計年度への展望を示している。シスコの戦略的位置づけは、マイクロソフトやパロアルトネットワークスといった他の大手企業と同様に、同社がネットワーキングとセキュリティ分野の統合企業になりつつあることを示唆している。
AIの分野では、シスコは現在までに10億ドルの受注を認識し、2025会計年度にも同額の受注を見込んでいると報告した。ウェブスケールの受注が好調で、7月は2桁の伸びを示した。同社はまた、包括的なシステム・ベースで大規模バイヤーにアピールするホワイトボックス・ソリューションなど、11件のデザイン・ウィンを獲得したことを強調した。
シスコは7％の人員削減（RIF）を発表し、10億ドル以上の削減を見込んでいる。この削減分は、AI、セキュリティ、クラウドサービス、シリコン・ワン構想などの主要分野や、運用コストの低い地域への移行に再投資される見通しだ。
2025会計年度について、シスコのガイダンスは、前年比では減少するものの、売上高と1株当たり利益についてはウォール街の予想と一致している。この見通しは、受注サイクルの回復と人員削減によるコスト削減が見込まれることを背景にしている。シスコの株価は現在、更新された2024年暦年予想の14倍で取引されており、今後1年間の3年間の過去平均と一致している。
キーバンクは、受注率、セキュリティ、ウェブスケールの各分野で前向きな動きが見られるものの、執行リスクやコアネットワーキングの市場シェア変動の可能性から、倍率の拡大には慎重な姿勢を崩しておらず、シスコ株のセクター・ウェイトのレーティングを維持する決定を支持している。
その他の最近のニュースでは、シスコシステムズが複数のアナリストのアクションの対象となっている。BofA証券は「買い」のレーティングを維持し、シスコの第4四半期の収益が前年同期比で減少したにもかかわらず予想を上回ったことを強調している。
同社は、製品受注が6％増加し、2025年度には成長と利益率の向上が見込まれると指摘した。パイパー・サンドラーは、シスコのAI、クラウド・コンピューティング、セキュリティへの戦略的シフトを評価し、中立のレーティングを維持した。ローゼンブラットは中立を維持しつつ、シスコ株の目標株価を58.00ドルに引き上げ、同社の最近の業績を評価した。
シスコの第4四半期と2024会計年度の業績は目覚ましく、売上高はそれぞれ136億ドルと538億ドルに達した。売上総利益率は67.5％と20年ぶりの高水準を達成した。さらにシスコは、AI、クラウド、サイバーセキュリティ分野に焦点を当て、全世界の従業員の7％に影響を及ぼす可能性のあるリストラ計画を発表した。
シスコの予想では、第1四半期の売上高は136億5000万ドルから138億5000万ドル、2025会計年度の売上高は550億ドルから562億ドルとなる見込みだ。こうした最近の動きに伴い、同社の第4四半期の年間経常収益（ARR）は前年同期比22%増の296億ドルとなった。
インベスティング・プロの洞察
シスコシステムズ・インク（NASDAQ:CSCO）が堅調な業績と戦略的イニシアティブで注目を集める中、InvestingProの洞察は、同社の財務の健全性と市場での地位に関する微妙な見方を示唆している。時価総額1,957億2,000万ドル、PER19.05の同社は、ハイテク・セクターの中でも相当なバリュエーションを示している。特筆すべきは、シスコが株主還元に積極的で、13年連続で増配していることである。さらに、同社株は価格変動が小さいという特徴があり、より安定した株式投資を求める投資家にとっては魅力的だろう。
インベスティング・プロのヒントは、シスコが中程度の負債水準で経営しているものの、短期的な債務が流動資産を上回っており、短期的な財務の敏捷性に関して注意を要する可能性があることを強調している。さらに、アナリストは今年の同社の黒字を予測しており、最近の決算報告で共有された前向きな見通しを補強している。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、インベスティング・プロのヒントをさらに8つご用意しており、https://www.investing.com/pro/CSCO。
全体として、シスコの財務指標と市場パフォーマンスは、インベスティング・プロのヒントと相まって、高配当の歴史を持ち、安定した銘柄でありながら、バリュエーションと流動性ポジションに慎重な検討が必要な企業という姿を示している。
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