木曜日、ドイツ銀行はカーディナル・ヘルス(NYSE:CAH)の見通しを更新し、目標株価を115.00ドルから119.00ドルに引き上げ、株価はホールドを維持した。この修正は、カーディナル・ヘルス社の第4四半期業績が予想を上回り、2025会計年度の見通しが上方修正されたことを受けたもの。
修正後の一株当たり利益（EPS）ガイダンスは7.55～7.70ドルと、前回予想の7.50ドル超から引き上げられ、市場コンセンサスの7.53ドルをわずかに上回る。
EPSガイダンスの強化には5～20セントの上乗せが含まれ、そのうち約11セントは支払利息の削減と自社株買い戻しプログラムの増加によるものである。支払利息およびその他の費用は当初予想より2,000万ドル減少する見込みで、自社株買いの割り当てを当初の5億ドルから2億5,000万ドル増の7億5,000万ドルに引き上げた。
カーディナル・ヘルスの各セグメントは、全体的にポジティブな数字であるにもかかわらず、詳細はまちまちである。ファーマシューティカル＆スペシャリティ・ソリューションズ（PS&S）セグメントは、主にオプタムレックス（OptumRx）との契約満了に伴う390億ドルの収入減の影響により、依然として4～6％の減少が見込まれている。
しかし、同分野の利益見通しは改善され、現在では1～3%の成長が見込まれており、第4四半期の営業成績による懸念を和らげるのに役立っている。
カーディナル・ヘルスはまた、スペシャル・ネットワークからの小幅な寄与を見込んでおり、スペシャリティ事業は、一部の契約が更新されなくても、バイオシミラーと治療ソリューションに焦点を当てて拡大すると予測している。
同社は、オプタムRx社は第4四半期末まで顧客であったが、この関係の解消は第1四半期の業績に影響し、年間を通じて続くとみている。とはいえ、新規顧客の獲得により下半期の売上は補われる見込みである。
グローバル・メディカル・プロダクツ・ディストリビューション（GMPD）として知られるメディカル部門は、前年比2億4,000万ドル増の2億500万ドルのセグメント利益を計上した。このセグメントは2026年度までに3億ドルの利益目標を達成する予定である。
同社は、メディカル部門はまだ好転の初期段階にあり、2025年度後半には収益性がより顕著になると予想していることを強調した。
さらに、カーディナル・ヘルス社は、委員会および取締役会による数回の検討の結果、原子力およびプレシジョン・ヘルス・ソリューション事業への投資を継続することを決定した。また、長期的な成長を促進するため、アットホーム・ソリューションとオプティフライトをさらに発展させる予定である。
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