金曜日、BTIGはNASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.)の目標株価を$10.00から$13.00に引き上げ、株価の買いレーティングを維持した。この調整は、同社が2024年第2四半期に予想を上回る好調な業績を発表し、通期ガイダンスの上方修正につながったことを受けたもの。
同社の第2四半期の業績が予想を上回ったのは、グーグルのランキング・アルゴリズムの変更に伴い、同社が所有・運営するサイトの再調整が予想よりも早かったことによる。さらに、フリーベッツの最近の買収は、経営陣の当初の予測を上回る結果をもたらしていると伝えられている。
BTIGは、Gambling.comが米国のメディアパートナーシップ事業におけるGoogleの調整の影響を補い、ESPN Betの立ち上げに起因する困難な比較期間を乗り越えるため、今年残りの成長は主に米国外の市場によって推進されると予想している。それにもかかわらず、同社は来年は米国事業が2桁成長を遂げると予測している。
より大きな背景として、世界のギャンブル市場は米国内外で以前よりも急速に拡大している。また、消費者の行動も変化しており、検索クエリの意図の高いものが事業者固有でなくなってきており、これは業界にとって良い兆しである。
アフィリエイト部門におけるGambling.comの市場シェアは、2020-2021年の2桁台前半から、2024年第1四半期時点では約22.5%まで上昇した。
BTIGは、競合他社がある程度安定しているにもかかわらず、Gambling.comが成長するアフィリエイト分野で市場シェアを拡大し続けると予想している。同社はまた、M&Aによってこの成長を加速させ、負債能力とEBITDA/フリーキャッシュフロープロファイルの改善を活用し、中核となるパフォーマンスマーケティング分野および関連分野での購入を検討する態勢を整えています。
結論として、BTIGは、Gambling.comの堅調なファンダメンタル軌道と、拡大する世界的オンラインギャンブル市場における投資機会としての魅力を挙げ、同社の前向きな見通しを再確認しました。
その他の最近のニュースでは、Gambling.com Groupは、3社とも「買い」の評価を維持しているにもかかわらず、金融サービス会社のB.Riley、Truist Securities、Stifelから目標株価の下方修正を受けました。
これは、同社の最近の決算報告で、EBITDAのコンセンサス予想を15%上回ったものの、2024年と2025年の将来のEBITDA予想が下方修正されたことに伴うものだ。
同社の第1四半期の業績は好調で、さまざまな地域で成長を遂げたが、2024年5月に予想されるグーグルの方針変更により、2024年の収益ガイダンスが引き下げられた。
こうした状況にもかかわらず、Gambling.com GroupはFreebets.comの買収を完了し、経営陣は大幅な業務改善をもたらすと考えている。同社の経営陣は、2025年暦年のEBITDAコンセンサス予想達成に引き続き自信を持っている。
こうした最近の動向を受けて、B.Riley、Truist Securities、Stifelの目標株価は調整され、それぞれ13ドル、12ドル、13ドルとなった。
インベスティングプロの洞察
BTIGのポジティブな評価に続き、InvestingProのデータは、NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.)の魅力的な財務の健全性をさらに強調している。同社は、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で90.59%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、これは強力な価格決定力とコスト管理を示している。さらに、過去12ヶ月間のPERは11.99であり、Gambling.comは収益に対して潜在的に魅力的な評価を示している。
InvestingProのヒントは、積極的な自社株買いのような経営陣による戦略的な動きを強調するもので、これはしばしば会社の将来性への自信を示すものである。もう一つの注目すべき点は、Gambling.comの負債が適度なレベルであることで、財務の柔軟性と買収による将来の成長の可能性を可能にし、BTIGの予想と一致しています。
より詳細な分析を求める投資家のために、同社の収益性予測、キャッシュフローの持続可能性、および最近の重要なリターンを掘り下げた追加のInvestingPro Tipsが用意されています。例えば、同社株は過去3ヶ月間で39.03%という驚異的なリターンを記録しており、市場での好調ぶりが際立っている。これらの洞察やその他の情報は、InvestingPro(https://www.investing.com/pro/GAMB)が提供する包括的なツールやデータを通じてアクセスできます。
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