金曜日、Truist Securitiesはアリババ・グループ・ホールディング・リミテッド（NYSE:BABA）の見通しを調整し、株価目標を110.00ドルから100.00ドルに引き下げた。この調整にもかかわらず、同社株の「買い」レーティングを再確認した。アリババの2025会計年度第1四半期の業績は、厳しい経済状況の中で力強い業務遂行を示したことを受けて修正された。
同社は、商品総量（GMV）の前年同期比1桁台の高い伸びを報告し、注文頻度の増加により、Tmall Taobao Group（TTG）を通じた市場シェアの安定化を示した。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、2025年度はアリババにとって投資の時期になると予想され、TTG、アリババ・インダストリアル・デジタル化コマース（AIDC）、クラウド・サービスなどの主要分野に注力すると指摘。これらの戦略的投資により、当面の利益率は現在の水準を維持できると予想される。
アリババの「買い」継続は、今後12ヵ月以内に顧客管理収益（CMR）がGMVの伸びと整合するとの予測、チョイスとクロスボーダー貿易におけるイニシアティブの成功によるAIDCの業績強化、2025年度下半期におけるクラウドサービスの2桁成長率とマージンの改善、現在赤字の大半のセグメントが1～2年以内に損益分岐点に達するとの予想など、いくつかの要因に基づいている。
アリババの最近の四半期決算は、厳しいマクロ経済環境における回復力を示しており、TTGを通じて市場シェアを維持することに成功している。アリババは、将来の成長と収益性を促進するため、各事業部門に戦略的投資を行っている。これらの投資は短期的にはマージンを安定させることが期待されるが、トゥルーイスト・セキュリティーズでは、こうした努力が数年後には財務指標の改善という形で実を結ぶと予想している。
当社の分析では、CMRのGMV成長へのキャッチアップ、AIDCイニシアチブの成功、クラウドサービスの2桁成長見込みなど、アリババの主要な成長ドライバーをいくつか指摘しています。目標株価は引き下げられたが、これらの要因に対するポジティブな見通しが、同社の「買い」レーティングを支えている。
要約すると、トゥルーイスト・セキュリティーズはアリババの目標株価を前回の110.00ドルから100.00ドルに更新し、一方でポジティブな見通しを維持している。同社の評価は、経済的な逆風に直面するアリババの効果的な経営と、長期的な成長と収益性の向上を目指した戦略的な投資計画を強調している。
その他の最近のニュースでは、アリババ・グループ・ホールディング・リミテッドはさまざまな財務結果を経験している。同社の総売上高は2430億人民元で、市場コンセンサスの2500億人民元にはわずかに届かなかった。
しかし、アリババの売上総利益は予想を上回り、971億人民元に達した。バーンスタイン・ソクジェン・グループとベアードは、アリババのコア事業であるコマース、クラウド、国際事業における成長の可能性を挙げ、アリババの目標株価を調整した。
アリババの最新動向には、総収入の4％増と、プラットフォームであるタオバオとアイドル・フィッシュにおける0.6％の技術サービス料の導入計画が含まれる。非GAAPベースの純利益とフリー・キャッシュフローは減少したものの、アリババは強力なネット・キャッシュ・ポジションを維持しており、クラウド・サービスの継続的な成長を見込んでいる。
Bernstein SocGen GroupとBairdの両社は、アリババがイノベーション、効率性、収益化に注力していることを、ポジティブな見通しの重要な要因として強調している。
InvestingProの洞察
アリババ・グループ・ホールディング・リミテッド(NYSE:BABA)が経済情勢をナビゲートする中で、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスは投資家にとって重要な関心事であり続けている。同社の調整後時価総額は1889億9000万ドルと堅調だ。アリババのファンダメンタルズをInvestingProのデータで詳しく調べると、株価収益率（PER）は20.45で、2025年第1四半期時点の直近12ヵ月ベースでは14.28と魅力的な水準に調整されていることがわかる。これは、同社の株価に対する収益が時間の経過とともに有利になっていることを示唆している。
アリババの戦略的投資へのコミットメントは、売上高成長率にも反映されており、2025年第1四半期時点の直近12ヵ月ベースで5.9%の着実な伸びを示している。売上総利益率は37.9%で、売上高を利益に転換する効率が高いことを示している。さらに、営業利益率は14.74%で、同社の中核事業を効果的に管理する能力を示している。
インベスティング・プロのヒントはアリババの潜在的な割安感を強調しており、インベスティング・プロのフェアバリューは124.00ドルと推定され、現在の価格よりかなり高い。この乖離は潜在的な成長余地を示唆している。さらに、投資家はアリババの次回決算日が2024年11月14日に予定されていることに留意する必要があり、これは同社の戦略的投資の進捗状況を評価する極めて重要な瞬間となる可能性がある。インベスティング・プロは、アリババに関する15の追加情報を提供し、同社の評価と業績指標をより深く掘り下げています。
これらの洞察と指標は、アリババ株を検討している投資家にとって、特にトゥルーイスト・セキュリティーズによる最近の目標株価の調整との関連で極めて重要です。InvestingProが提供するデータは、同社の回復力と長期的な成長と収益性を確保するための戦略的な動きを強調しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。