パイパー・サンドラーは、Annaly Capital Management (NYSE: NLY)の目標株価20.50ドルを維持し、オーバーウエイトのレーティングを確定した。週明けのアナリー経営陣と機関投資家との一連のバーチャル・ミーティングを受け、同社は株価に前向きな見通しを示した。
会議にはアナリーのデビッド・フィンケルスタイン最高経営責任者（CEO）兼CIO、セレナ・ウルフ最高財務責任者（CFO）、マイク・ファニア副CIO兼レジデンシャル・クレジット部長、アンドレアス・ストルツォドカ・マクロ戦略部長が出席した。
金融サービス会社は、投資家がアナリーの保有株を増やす好機であるとして、格付けを再表明した。この推奨は、パイパー・サンドラーがアウトパフォームにつながる可能性があると考える、いくつかのマクロ経済および企業固有の要因を考慮したものである。
これらの要因の中には、9月に始まると予想される連邦準備制度理事会（FRB）の利下げサイクルへの期待も含まれており、これは同社の経営にプラスに働く可能性がある。
パイパー・サンドラーはまた、アナリーの様々な投資戦略における2桁のリターンの可能性を強調した。同社は、現在の市場における同社の魅力的なバリュエーションを指摘し、価値ある投資を求める投資家にとって有望であることを示唆した。
さらに、パイパー・サンドラー社は、アナリー・キャピタル・マネージメントが、たとえ景気が悪化したとしても、アウトパフォームする能力があると指摘した。同社がアナリーの回復力に自信を持っているのは、同社の戦略的ポジショニングと経営の専門知識に基づくもので、潜在的な経済的課題を乗り切ることが期待される。
アナリーは2024年第2四半期の経済リターンを1％、上半期のリターンを5.7％とし、堅調な業績を報告した。同社の分配可能利益は配当を0.03ドル上回ったが、これは主に代理店ポートフォリオの戦略的管理と住宅クレジット部門の記録的成長によるものである。1株当たり簿価は19.25ドルに減少したものの、純金利スプレッドと純金利マージンは増加した。
アナリーの住宅ローン事業は、プライム・ローンを41億ドル増額し、記録的な成長を遂げた。同社はまた、第2四半期に5件の非QM案件をプライシングし、MSRポートフォリオを1億3,500万ドル増加させた。抵当権のない資産は54億ドルに増加し、融資可能額は63億ドルとなった。
インベスティングプロの洞察
Piper SandlerがAnnaly Capital Management (NYSE:NLY)にポジティブなスタンスを維持する中、InvestingProのリアルタイムデータも楽観的な見方と一致している。時価総額100億ドルのAnnalyは、同セクターの重要なプレーヤーである。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間のPERはマイナスで、収益性の欠如を示しているにもかかわらず、アナリストは、今年予想される純利益の伸びで好転を期待している。これは、4人のアナリストが来期の業績予想を上方修正し、明るい見通しを示唆しているという事実によって強調されている。
InvestingProのヒントは、Annalyが28年連続で配当支払いを維持し、最新データで13.03%という大幅な配当利回りを提供していることを強調している。さらに、Annalyは2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で75.72%の堅調な収益成長を示している。これらの洞察は、特に配当収入と成長の見通しに注目する投資家にとって、株価のパフォーマンスの可能性を示唆している。
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