金曜日、スピリット航空 (NYSE: SAVE) の株価は目標株価を引き下げ、前回の2.50ドルから2.25ドルとした。サスケハナは、2024年下期と2025年通期の収益と一株当たり利益（EPS）が予想を下回るとして、株価のネガティブ・レーティングを維持している。
同社は、スピリット航空が2024年末まで続く可能性のある運賃環境の悪化につながる需給バランスの崩れなど、米国内市場において継続的な課題に直面すると予想している。
このような見通しから、2024年後半の収益予想を約7％引き下げた。同社はまた、航空会社の新たな収益施策が顧客から支持を得るには時間がかかると予想している。
2025年通期について、サスケハナは売上高予想を約3％減の約49億5,000万ドルとし、前回予想（約51億2,000万ドル）を下回り、コンセンサス予想（約50億ドル）をわずかに下回った。
この修正は、米国の航空会社の競争的な経営環境と、スピリットの新しい収益戦略に対する顧客の採用が遅れるという予想を反映したものである。
修正予想には2025年の調整後EPSも含まれており、事前予想の-3.50ドル、コンセンサス予想の-4.13ドルに対し、現在は-4.65ドルと予想されている。この変更は、プラット・アンド・ホイットニーのAOG（aircraft on ground）問題の継続的な影響によるものである。
サスケハナの2025年の基本前提は、利用可能座席マイル（ASM）が前年比8.5％減、利用可能座席マイルあたりの総収入（TRASM）が前年比11％増、燃油を除く利用可能座席マイルあたりのコスト（CASM ex）が前年比7.5％増の絶対値約0.0825ドルとなっている。
こうした課題にもかかわらず、同社は企業価値／EBITDAR（金利、税金、減価償却費、リストラ費用または賃貸費用控除前利益）倍率を10.5倍から16.25倍に引き上げており、スピリット航空の業績回復期間が予想より長いことを示している。
目標株価2.25ドルの更新は、修正された損益予測、新しい目標倍率、およびキャッシュフローの前提条件の変更を反映しています。
インベスティングプロの洞察
スピリット航空（NYSE: SAVE）が困難な時期を乗り切る中、投資家は同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを注意深く観察している。InvestingProのデータによると、スピリット航空の時価総額は3億0775万ドルで、これは現在の市場評価を反映している。同社の株価純資産倍率は0.38倍と低く、バリュー投資家にとって魅力的なポイントである資産に対して株価が過小評価されている可能性を示している。
配当利回りは42.7%と高いものの、インベスティング・プロのヒントは、同社は多額の負債を抱えており、負債の利払いに苦労する可能性があると警告している。特に、過去12ヶ月間の収益が-7.07%減とマイナス成長であったことを考えると、この点が懸念される。さらに、同社の株価は様々な時間軸で大幅な値下がりを経験しており、1年間のトータルリターンは-81.3%で、同社の将来に対する市場の不安を浮き彫りにしている。
より詳細な分析を求める投資家のために、スピリット航空の財務状況の他の側面を掘り下げた追加のInvestingPro Tipsが用意されています。これらは、同社の業績にさらなる背景を提供し、投資家がより多くの情報に基づいた意思決定を行うのに役立つだろう。ヒント一式については、https://www.investing.com/pro/SAVE のスピリット航空のInvestingPro専用ページをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。