金曜日、Evercore ISIはBorr Drilling (NYSE:BORR)の「In Line」レーティングと目標株価9.00ドルを維持した。同社は、Borr Drillingの収益とキャッシュフローの見通しが改善したことを評価し、その主な要因として、同社の堅固な契約カバレッジと市場をリードする日当を挙げている。ボア・ドリリングのリグ稼働率は、供給が制限されたジャッキアップ市場と需要の増加から恩恵を受けている。
Evercore ISIによると、Borr Drillingは2024年の契約カバレッジを完全に確保し、2025年の事業のかなりの部分を契約済みで、Thor、Ran、Gunnlod、Norveのリグに空き枠がある。同社は、これらのリグが最近1日当たり20万ドルを超えた高日給に移行し、さらに2つの新造リグが導入されることで、市場の成長とともに収益も拡大すると見込んでいる。
2025年はBorr Drillingの転換期になると予想され、新造リグと特別定期調査のための資本支出が大幅に削減され、2024年には10基のリグが調査を完了すると予想される。
これにより、2025年から強力なキャッシュ創出が見込まれる。特筆すべきは、ボア・ドリリングは2024年第2四半期に1株当たり0.10ドルに増配し、年間1億ドルに上ると推定され、1億ドルの自社株買いを実施していることだ。
Evercore ISIは、Borr Drillingの収益見通しの改善と支出要件の削減の組み合わせに加え、オフショアのアップサイクルが持続していることを、債務削減を加速し、株主への現金還元を強化できる要因として強調した。同社の「イン・ライン」継続のレーティングは、同セクターに対する同社の株価パフォーマンスに対する見方を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、Borr Drilling Limitedが、金利10%、満期2028年の1億5,000万ドルの有担保上位債券の売出しに応じるなど、財務面で大きく前進した。この売却資金は主に、新造リグ「Vali」の取得・稼働費用に充当される。同社はまた、第1四半期の堅調な業績を報告し、高い技術的・経済的稼働率と調整後EBITDAマージンの増加を実証した。
これに加え、Borr Drillingは、財務の健全性と将来性への自信を反映し、四半期配当を増額した。同社は3億1,800万ドルの受注残を持ち、年内に2隻の新造船で船隊を拡大する計画だ。リグの供給過剰やサウジアラビアでのリグ20基のうち1基の操業停止といった課題に直面しているものの、ボア・ドリリングは楽観的な姿勢を崩していない。
同社は買収を積極的に検討しており、西アフリカ、東南アジア、インドなどの地域でリグに対する高い需要が続くと予想している。
インベスティングプロの洞察
ボア・ドリリング（NYSE:BORR）は、最近の財務上および事業上のマイルストーンからも明らかなように、戦略的な機敏さをもってダイナミックな市場環境に対応している。InvestingProのデータによると、ボア・ドリリングの時価総額は16.3億ドルで、海洋掘削セクターにおける同社の事業規模を反映している。資本規律と経営効率に対する同社のコミットメントは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の49.03%の収益成長によって強調されており、競争の激しい業界における同社の強固なビジネスモデルの証となっている。
ボア・ドリリングの財務の健全性は、株価収益率（PER）22.05によってさらに強調される。この指標は、同期間のPEGレシオ0.12と相まって、同社が短期的な収益成長に対して低いPERで取引されていることを示している。これは投資家にとって、ボア・ドリルの株価が成長見通しから見て割安である可能性を示すシグナルとなり得る。さらに、株価純資産倍率は1.63倍で、同社の株価は簿価に近く、投資家に安全マージンを提供する可能性がある。
InvestingProのTipsはさらに物語を豊かにし、多額の負債を抱えて操業しているにもかかわらず、Borr Drillingの流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性を提供していることを明らかにしている。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これはEvercore ISIによる同社の収益とキャッシュフローの見通しに対するポジティブな見通しと一致している。ボア・ドリルの株価動向はかなり不安定だが、同社は過去3カ月間で15.28%のトータル・プライス・リターンを記録し、市場の変動に対する同社の回復力を示している。
より深い洞察を求める投資家のために、インベスティング・プロはボア・ドリリングに関する追加ヒントを提供しており、それはインベスティング・プロのボア・ドリリング専用ページでご覧いただけます。合計11のヒントが掲載されており、これらの洞察は同社の財務状況と市場の可能性を包括的に理解し、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。
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