水曜日、レイモンド・ジェームズは不動産投資信託であるネットストレイト・コーポレーション（NYSE:NTST）の格付けをアウトパフォームからストロングバイに引き上げ、同時に目標株価を前回の20ドルから19ドルに下方修正した。年初来で株価は同業他社に比べてパフォーマンスが低いにもかかわらず、今回の格上げとなった。
同社がネトストレイト株の格上げを決めたのは、現在の株価評価によるところが大きい。ネットストレイトのパフォーマンスは市場全体から遅れており、アナリストは、同社のテナント・エクスポージャーに関連するリスクが認識されているためとしている。
特に、ネットストレイトはビッグロッツ、ウォルグリーン、ファミリーダラーとテナント契約を結んでおり、年間ベース賃料（ABR）のそれぞれ1.4％、5.9％、1.2％を占めている。
ビッグロッツの潜在的な経営不安については、倒産の可能性も指摘されている。しかし、レイモンド・ジェームズは、仮にビッグ・ロッツが撤退したとしても、ネットストレイトへの財務的影響は最小限にとどまると考えている。
同社は、ビッグ・ロッツがネットストレイトの賃料の1％に過ぎないことを強調し、ネットストレイトが効果的に再テナントする能力に自信を示している。
もう一つの重要なテナントであるウォルグリーンズもメディアの注目を集めているが、レイモンド・ジェームズはネットストレイトの経済的リスクは最小限であると評価している。
同アナリストは、ウォルグリーンのリース契約が2029年以前に満了するのは1件のみであり、ウォルグリーンのリースによるネットストレイトの収入に影響を及ぼす倒産の脅威は当面ないことを示唆していると指摘している。
ネットストレイトのポジションとテナント関係の見通しに関する分析が、投資会社の株価に対するポジティブなスタンスを支えている。格付けの引き上げと目標株価の改定は、テナントの市場ポジションが示す課題にもかかわらず、同社の回復力と成長の可能性に対する信念を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、NETSTREIT Corp.が新たな市場公募増資プログラムを開始した。
ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズやBofAセキュリティーズなどのエージェントが関与するこの新しいプログラムは、NETSTREITが約1億810万ドルの普通株式を売却した以前の契約に代わるものである。
同社はこの募集で得た資金を、潜在的な不動産取得や開発活動を含む一般的な企業目的に使用する予定である。
最近の財務状況では、NETSTREITは2024年第2四半期に230万ドルの純損失を計上したが、1株当たり0.21ドルの四半期現金配当を宣言した。
同社はまた、7.5％の混合キャッシュ利回りで1億1,600万ドルを超える投資活動を報告し、新たなテナントとしてライフタイムフィットネスを加え、ポートフォリオの多様化へのコミットメントを示した。NETSTREITのポートフォリオは現在649件で、45州にわたり90テナントに賃貸されている。
同社は2024年の1株当たりAFFOガイダンスである1.25～1.28ドルを維持している。NETSTREITの新CEOは、ソースの大部分を最適化することに重点を置くと予想され、同社は今後数年間で債務の満期を延長する予定である。これらの最近の動きは、最近の課題にもかかわらず、NETSTREITの着実な前進を示唆している。
インベスティング・プロの洞察
ネットストリート・コーポレーション（NYSE:NTST）は、最近のデータと分析によると、上昇中の企業のようだ。12億7000万ドルの時価総額で、同社は成長の可能性を認める市場に位置している。アナリストが同社の将来を楽観視するのには十分な理由があり、今年度は純利益の増加と売上高の増加が見込まれている。この楽観論は、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上高成長率が30.09%という大幅な伸びを示しており、同社の業績が力強い上昇傾向にあることを示している。
さらに、ネットストレイトの短期債務をカバーする能力は堅実で、流動資産が短期負債を上回っており、同社の財務の回復力を懸念する投資家にさらなる安心感を与える可能性がある。さらに、インベスティング・プロのヒントは、PER236.67と高い利益倍率で取引されているにもかかわらず、同社は過去12ヶ月間ですでに利益を上げていることから、今年も収益性を維持することが予想されることを示唆している。
同社の見通しをさらに掘り下げたい方には、投資判断の参考となるInvestingProのヒントがさらにいくつかあります。目標株価の修正とレイモンド・ジェームズのアップグレードにより、ネットストレイトの株価は、同社の成長軌道と市場での地位を利用しようとする投資家にとって興味深い機会を提供している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。