水曜日、シティはジョーンズ・ラング・ラサール（NYSE:JLL）株の中立レーティングを維持したが、目標株価を前回の220ドルから250ドルに引き上げた。
この調整は、シティのJLL財務モデルの修正を促した同社の第2四半期決算を受けてのもの。シティは、JLLの財務モデルを修正した理由として、運用、資金調達、取引の前提を更新したことを挙げている。
修正後のモデルには、2024年度のJLLの一株当たり利益（EPS）見通しの引き上げが含まれており、予想値は従来の11.88ドルから12.61ドルに引き上げられました。同様に、2025会計年度のEPS予想も15.52ドルから15.74ドルに上方修正された。
新たな目標株価250ドルは、2025年度の調整後EPS予想に対する約16倍の倍率と、2025年度の企業価値/金利・税金・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）に対する13倍の倍率を反映している。
シティの分析は、JLLの今後数年間の収益ポテンシャルについてポジティブな見通しを示している。目標株価の改定は、ジョーンズ ラング ラサールの直近の四半期決算を考慮し、予想される業績に基づいています。
目標株価の更新は、予想される収益の伸びに基づき、投資家にJLLの株式価値を測る指標を提供することを意図している。中立のレーティングは、シティが修正された業績予想と市場環境を考慮し、現在の株価水準で公正に評価されていると見ていることを示唆しています。
ジョーンズ ラング ラサールの投資家は、シティの更新した財務モデルによる予測通りに収益が実現するかどうか、今後数会計年度の同社の業績を注視することになろう。250ドルという新たな目標株価は、同社の計算に基づく株価の潜在的な上昇の見通しを提供している。
他の最近のニュースでは、ジョーンズ・ラング・ラサール・インコーポレーテッド（JLL）が2024年第2四半期に堅調な業績を報告し、売上高は12％増の56億ドル、調整後希薄化後EPSは23％増の2.55ドルとなった。
世界の商業用不動産市場はやや低迷したものの、JLLのワークプレイス部門と不動産管理部門は調整後EBITDAを11%増の2億4,600万ドルとし、収益性を牽引した。
しかし、JLLテクノロジーズとラサールは、ブッキングの減少とインセンティブフィーの減少により、それぞれ7%と27%の減収となった。
同様に、JLLのベンチャーキャピタル部門であるJLLスパーク・グローバル・ベンチャーズは、ミュンヘンを拠点とする不動産開発向けのAIを活用した財務管理会社PROBISへのシリーズA投資を実施した。
この投資は、PROBISの成長を強化し、不動産セクター向けのクラウドベースの財務管理ソリューションを強化することを目的としており、PROBISのグローバル展開とマルチプロジェクト管理のための新しいAI機能の開発を促進する。
最近の動向の中で、JLL幹部は、全事業セグメントにわたるコスト削減行動の影響を強調し、潜在的な景気後退の影響に関する懸念に対処した。
同社の資本配分戦略には、成長のための再投資、負債の削減、M&Aの評価、自社株買いなどが含まれる。同社はまた、取引活動の加速を予想し、製品提供を強化するための能力への投資を計画している。
インベスティング・プロの洞察
シティがジョーンズ ラング ラサール（NYSE:JLL）の目標株価を修正したことを踏まえ、インベスティングプロのレンズを通して現在の指標と業界の地位を検討することは有益です。JLLの時価総額は117.3億ドル、PERは30.49倍と、短期的な収益成長率に対して高いPER水準で取引されています。これはシティの中立スタンスと一致し、バリュエーションへの慎重なアプローチを示唆している。とはいえ、JLL の収益は堅調に伸びており、2024 年第 2 四半期現在、過去 12 カ月で 5.82%増、四半期では 11.4%増と、堅調な運用実績を反映している。
インベスティング・プロのヒントはまた、JLLが不動産管理・開発業界で著名なプレーヤーであることを強調している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、健全な流動性を示している。より詳細な分析を求める投資家のために、InvestingProは同社の取引パターンや収益予測に関する洞察など、追加のヒントを提供しています。現在、JLLに関するInvestingProのヒントはさらに11件あり、同社の財務の健全性と市場での地位に関する包括的な見通しを提供しています。
これらの洞察、特に良好な収益成長と業界における強力なプレゼンスは、シティが更新した財務モデルと目標株価を補完するものであり、投資家にJLLの潜在的な投資価値を評価するためのより広範な文脈を提供するものです。インベスティング・プロのフェア・バリューは254.1ドルで、シティの目標株価をわずかに上回っており、投資家は意思決定プロセスにおいて考慮すべき追加的なデータを得ることができます。
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