水曜日、ゴールドマン・サックスはアナログ・デバイセズ(NASDAQ:ADI)の目標株価を調整し、253ドルから254ドルに小幅に引き上げる一方、同銘柄の買いを再確認した。
この修正は、アナログ・デバイセズの最近の業績と見通しを受けたもので、7月終了の第3会計四半期についてはファクトセットのコンセンサスを上回り、10月の第4会計四半期についてはアナリストの予想よりも楽観的な見通しを示した。
同社は、最終需要の減退と顧客の在庫調整により、2025年初頭にかけてオートモーティブ部門の軟調が予想されるものの、アナログ・デバイセズにはいくつかの好材料があると指摘した。これには、産業部門の早期回復、中国事業に関する前向きな経営陣のコメント、同社のマージンとフリー・キャッシュ・フローの持続的な創出などが含まれる。
これは、テキサス・インスツルメンツ、オン・セミコンダクター、NXPセミコンダクターズのような競合企業の在庫が2024年第2四半期時点で依然として最高値を更新しているのとは対照的である。
チャネル在庫が目標レンジの下限に達していることから、2025年暦年が進むにつれて、アナログ・デバイセズのマージンは同業他社に比べてより顕著に回復すると予想される。
12ヵ月後の目標株価254ドルは、現在の株価水準から12%上昇する可能性がある。ゴールドマン・サックスのスタンスは、アナログ・デバイセズの財務の回復力と市場での地位に対する自信を示唆するものであり、これらの評価に基づいてポジティブな姿勢を維持している。
その他の最近のニュースでは、アナログ・デバイセズは7月期の売上高が予想を上回り、23億ドルに達したと発表した。これにもかかわらず、同社の産業部門と自動車部門は予想を下回った。ドイツ銀行は、2025年度第1四半期の収益が前四半期比で減少すると予想し、同社のレーティング「ホールド」、目標株価225.00ドルを維持した。
一方、マキシム・インテグレーテッド・プロダクツ社の買収は、収益とコストの相乗効果をもたらす可能性があるとして、スティッフェルが注目している。スティフェルは、シティ、ベアード、TDコーウェンとともに、アナログ・デバイセズの目標株価を引き上げ、ポジティブな評価を維持している。
アナログ・デバイセズの売上総利益率は、増収、稼働率の向上、製品ミックスの改善により、10月期に若干改善するものの、引き続き拡大すると予想される。以上がアナログ・デバイセズの最近の動向である。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスがアナログ・デバイセズ（NASDAQ:ADI）の見通しを更新する中、InvestingProの最新データとヒントは投資家にさらなる背景を提供します。アナログ・デバイセズの時価総額は1,129億3,000万ドルで、業界における大きな存在感を反映している。同社のPERは52.68で、高い利益倍率で取引されていることを示しており、これは同社のバリュエーションを強調するInvestingProのヒントの1つと一致しています。アナリストが今年の売上減少を予想しているにもかかわらず、同社は21年連続で増配の実績があり、現在の配当利回りは1.65%、過去12ヶ月の配当成長率は約7%です。
InvestingProのヒントはまた、アナログ・デバイセズが半導体・半導体製造装置業界で著名なプレーヤーであり、中程度の負債水準で運営されていることにも注目している。さらに、同社は22年連続で配当金の支払いを維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示している。さらに深く掘り下げることに関心のある方には、https://www.investing.com/pro/ADI、アナログ・デバイセズに関するInvestingProのヒントが12件以上追加されており、同社の業績と市場での地位に関するさらなる洞察を提供しています。
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