木曜日、キーバンク・キャピタル・マーケッツは、Blackwellチップのリリースの遅れが報告されているにもかかわらず、エヌビディア・コーポレーション（NASDAQ:NVDA）のオーバーウエイトのレーティングと180.00ドルの目標株価を維持した。サプライチェーンは、チップの再調整とそれに続く4分の1の遅延につながるパフォーマンスの問題を指摘している。しかし、これがエヌビディアの当面の業績やガイダンスに影響を与えるとは予想されていない。
KeyBancの評価によると、エヌビディアは、Hopper GPUに対する旺盛な需要により、予想を上回る可能性のある好調な業績を報告する見込みである。Blackwellの発売延期は、Hopperの予約増加によって相殺されるとみられる。エヌビディアはまた、ハイパースケーラー向けGPU「B200」の増産に重点を移し、キャンセルされた「B100」の後継として、企業顧客をターゲットとしたコスト効率の高い新GPU「B200A」を投入する見込みだ。
もう1つのGPUであるGB200の生産も影響を受けているが、NVL36/72の出荷量は第4会計四半期中にも小幅になると予測されている。こうした挫折にもかかわらず、KeyBancのNVIDIAに対する長期的な売上高と1株当たり利益（EPS）の予想は、それぞれ2,220億ドルと5.16ドルのままです。これらの数字は、売上高1680億ドル、EPS3.79ドルというコンセンサス予想とは対照的である。
キーバンクは、エヌビディアの株価のリスク・リワード・レシオが良好であることを強調しており、エヌビディアの株価は現在、キーバンクの2026年度の予想EPSの25倍で取引されている。同社は、エヌビディアの業績に対する自信を示すため、株価のオーバーウエート（Overweight）レーティングを再表明している。
他の最近のニュースでは、エヌビディアは業績と収益の結果によって投資家の焦点となっている。ローゼンブラット証券はエヌビディアに強気のスタンスを維持し、同社が7月期決算で予想を上回り、10月期についても楽観的な見通しを示すと予想した。同社はまた、ブラックウェルの立ち上げをエヌビディアにとって重要な出来事として取り上げ、2025年の出来高に影響を及ぼすと予想した。
また、NVIDIAのHopperアーキテクチャに関する意外な進展についても言及し、ハイパースケール企業が液冷ラックスケールの実装に移行しつつあり、当初懸念されていたよりもスムーズな移行が可能であることを示唆した。ローゼンブラット氏はまた、NVIDIAのネットワーキングの進歩、特に2025会計年度までに同社の数十億ドル規模のビジネスに大きく貢献すると期待されるSpectrumX Ethernetスイッチについても光を当てた。
一方、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は、人工知能チップとハードウェアの提供を強化するため、サーバーメーカーのZTシステムズを49億ドルで買収する計画を発表した。この動きにより、AMDはエヌビディアとより効果的に競争できるようになると期待されている。
Citi、HSBC、Deutsche Bankなど複数の金融会社がエヌビディアの業績について分析を行い、評価はBuyからHoldの範囲に及んでいる。これらの分析は主に、エヌビディアの収益の可能性、製品戦略、ブラックウェル・プラットフォームの潜在的な遅延の予想される影響に焦点を当てている。
InvestingProの洞察
エヌビディア・コーポレーション（NASDAQ:NVDA）に対するKeyBanc Capital Marketsの前向きな見通しを踏まえ、InvestingProの現在の指標は詳細な財務的視点を提供しています。エヌビディアの3兆1,600億ドルという多額の時価総額は、市場における支配的な地位を強調している。株価収益率（PER）は73.97倍と高く、バリュエーション上の懸念が生じる可能性があるものの、過去12ヶ月間の収益成長率は208.27％と目覚ましく、事業運営の大幅な拡大を示している。
同期間の売上総利益率は75.29%と堅調で、経営効率と半導体・半導体製造装置業界における強力な競争力を反映している。これはさらに、エヌビディアが13年連続で配当金の支払いを維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示唆しているというInvestingProのヒントによって裏付けられている。さらに、エヌビディアの株価は過去6ヶ月間、63.64%のトータルリターンを記録し、顕著な株価上昇を経験しており、投資家の利益の可能性を強調しています。
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