木曜日、TD Cowen は Watts Water Technologies, Inc. (NYSE:WTS) の株価目標175.00ドルを据え置き、Hold のレーティングを継続した。同社のスタンスは、同社の事業市場において様々な業績指標がある中でのものである。第2四半期の業績は予想を上回ったものの、下半期の業績は従来モデルと比べて小幅に落ち込むとアナリストは予想している。
同社の欧州事業は引き続き不振であり、米国の集合住宅セクターも厳しい状況にある。これらの要因が、TD コーウェンによる慎重な見通しの一因となっている。このような逆風にもかかわらず、ワッツ・ウォーターの商業部門は先行きが不透明な事業である。先行指標は潜在的な弱さを示唆しているが、現在の状況は依然として良好であるようだ。
アナリストは、商業部門の業績が変化する正確なタイミングを予測することは難しいが、軟化に向かう可能性が高いと指摘している。この見通しは、ワッツ・ウォーターの最近の業績と市場環境に基づいている。
ワッツ・ウォーター・テクノロジーズでは、2024年と2025年の業績予想に変更はなく、同社の長期財務予測が安定していることを示している。同社のコメントは、複雑な市場環境の中で同社が前進するにつれ、注意深いアプローチを示唆している。
ホールドのレーティングは、TD コーウェンが投資家に対し、現時点では追加投資を行わず、ワッツ・ウォーター株の現在のポジションを維持するよう助言していることを示している。目標株価175.00ドルは、現在の情報と市場環境に基づく当社の企業価値評価を反映している。
その他の最近のニュースでは、ワッツ・ウォーター・テクノロジーズは第2四半期の予想を上回り、過去最高の売上高、調整後営業利益、1株当たり利益を達成した。第3四半期は既存事業売上高の減少を予想したものの、同社は年間見通しを維持し、上半期の堅調な業績が欧州市場の低迷を相殺すると見込んでいる。ブラッドレーとヨーサムの買収も予想を上回り、同社の好業績に貢献している。
欧州市場は引き続き売上高と利益率にマイナスの影響を及ぼしているが、同社の強固なバランスシートと、商業船舶および食品・飲料部門における好調な排水管事業が強みとして強調されている。また、同社のデータセンター構想は、液体冷却における新たな販売機会を得て成長を示している。
こうした最近の動きに加え、同社のSAP ERPシステムの導入は計画通りに進んでおり、スマート＆コネクテッド戦略を支えている。ワッツ・ウォーター・テクノロジーズは、新製品開発と買収の可能性にも注力している。欧州の市況により利益率の低下が予想されるものの、同社のイノベーションと市場適応へのコミットメントは、引き続き戦略の中心となっている。
インベスティング・プロの洞察
ワッツ・ウォーター・テクノロジーズ・インク（NYSE:WTS）のTDコーウェンによる慎重ながらも安定的な見通しを検討するにあたり、投資家の視点に影響を与える可能性のあるいくつかの主要指標とInvestingProのヒントを見ることは洞察に富んでいる。
業績指標はまちまちだが、ワッツ・ウォーター・テクノロジーズはバランスシート上、負債より現金の保有が多く、財務の柔軟性がある（InvestingPro Tip #0）。これは、強固な財務基盤を持つ企業を探している投資家にとって重要な要素である。さらに、同社は11年連続増配という立派な実績があり（InvestingPro Tip #1）、インカム重視の投資家にとっては魅力的かもしれない。
バリュエーションの観点からは、2024年第2四半期までの直近12ヵ月間の調整後PERは22.13倍であり、目先の収益成長率に比して高いと考えられるかもしれない（InvestingPro Tip #3）。しかし、同期間の配当利回りは0.93%で、配当成長率は19.44%（InvestingProデータ）と顕著であり、配当投資家にとってPERに関する懸念を相殺する可能性がある。
また、アナリストが同社は今年黒字になると予測しており（InvestingPro Tip #7）、記事で言及した2024年と2025年の業績予想の据え置きが示唆する安定性と一致していることも注目に値する。
さらなる洞察とヒントを求める投資家のために、プラットフォーム上で利用可能な追加のInvestingProヒントがあります。より詳細な分析とヒントについては、InvestingProのワッツ・ウォーター・テクノロジーズをご覧ください。
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