電子部品およびエンタープライズ・コンピューティング・ソリューションの世界的大手プロバイダーであるアロー・エレクトロニクス社は、2029年を期限とする元本総額5億ドルの5.150%社債の発行および売却を発表した。この債券は、米国証券取引委員会（SEC）に提出済みの登録届出書に基づき、水曜日に実施された一般募集で販売された。
この公募は、BofA Securities, Inc.、Goldman Sachs & Co.LLC、Mizuho Securities USA LLC、Scotia Capital (USA) Inc.が引受代理人を務める。本新株予約権付社債は無担保であり、アロー社の他の非劣後債と同順位である。
利払いは年率5.150%で、2025年2月21日を初回とし、以後2029年8月21日に満期を迎えるまで、毎年8月21日および2月21日に行われる。アローエレクトロニクスは、債券の全部または一部を、債券契約に定められた償還価格でいつでも償還することができます。
この債券には慣習的な誓約条項が含まれており、特に、先取特権の発生、売却/リースバック取引の実施、資産の統合、合併、実質的な売却などが制限されています。さらに、債券に定義されているように、支配権変更の引き金となる事象が発生した場合、アローエレクトロニクスは、元本の101%に未払い利息を加えた金額で債券の買い戻しを申し出ることが義務付けられています。
この債券は、U.S. Bank Trust Company, National Associationを受託者とする証書に基づき発行されたもので、債券の条件については、追加証書および債券の書式にさらに詳しく記載されており、これらは参照により登録届出書に組み込まれています。
この財務上の動きは、アローエレクトロニクスが将来の成長と事業拡大に向けた態勢を整えつつあることに伴うものです。この取引に関する情報はプレスリリースに基づくものです。
その他の最近のニュースでは、アロー・エレクトロニクスは2024年第2四半期に成功を収め、総売上高は69億ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益は市場予想を上回る2.78ドルとなった。
同社のグローバル・コンポーネンツ部門とエンタープライズ・コンピューティング・ソリューション（ECS）部門は顕著な業績を示し、前者は予約の加速を経験し、後者はクラウドとAI関連ソリューションの旺盛な需要に牽引された。アローエレクトロニクスは、市況の改善と季節的な傾向を背景に、下半期の好調を見込んでいる。
同社は、コストと負債比率を効果的に管理しながら将来の成長を支えるため、特にIP&E分野で戦略的に在庫投資を行っている。アロー・エレクトロニクスの第3四半期の売上高は63億7,000万ドルから69億7,000万ドル、非GAAPベースの希薄化後EPSは2.10ドルから2.30ドルと予想される。アロー・エレクトロニクスは、有機的成長、M&A、自社株買い、債務管理などを優先的に現金に充当している。
また、営業キャッシュフローは好調で、第2四半期は3億2,000万ドル、過去12ヵ月では13億ドルであった。在庫水準は過去9ヵ月で12億ドル減少した。また、過去1年間で4億ドル近い自社株買いを実施した。以上が同社の最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
アロー・エレクトロニクス社（ARW）は最近、5億ドルの社債売却という戦略的な財務上の動きを行った。この決定はInvestingProの洞察と一致しており、経営陣は積極的な自社株買いを通じて株主価値を高め、高い株主利回りを示すことに注力してきたことを示している。さらに、アロー・エレクトロニクスは、電子機器、インストルメンツ＆コンポーネント業界で著名なプレーヤーとして認識されており、アナリストは今年度の売上高減少を予想しているものの、同社は利益を維持すると予想されている。
InvestingProのデータによると、時価総額は69.7億ドル、PERは12.26倍で、市場での妥当な評価を示唆している。バリュエーションが示唆するフリー・キャッシュフロー利回りの高さは、同社の財務の健全性をさらに裏付けている。価格は52週高値に近く、アナリストによるフェアバリュー予想は134.5ドルで、インベスティング・プロのフェアバリューは154.44ドルであることから、投資家には上昇の可能性があると思われる。
包括的な投資分析をお求めの方には、InvestingProがアロー・エレクトロニクスの収益評価倍率や粗利益率に関する見識など、追加のヒントを提供しています。ARWには合計13の追加インベスティング・プロ・ヒントがあり、投資家は同社の財務的ニュアンスと市場でのポジションをより深く理解することができます。これらのヒントにアクセスするには、以下をご覧ください： https://www.investing.com/pro/ARW
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