木曜日、ループ・キャピタルはスノーフレーク・インク（NYSE:SNOW）の買いを維持し、目標株価は185.00ドルとした。同社は、スノーフレークの7月期の業績は満足のいくものであったが、一部の予想を若干下回ったことを認めている。
スノーフレークの製品売上は予想を2.6％上回ったが、予想されていた3～5％の上振れに対してはわずかな不足だった。製品売上高に関する同社のガイダンスはコンセンサスを上回るものであったが、一部の投資家のより高い期待には届かなかった。この結果、スノーフレークの株価は時間外取引で8％下落した。
スノーフレークの製品売上は前年比29.5％増と予想の27％を上回り、非GAAPベースの営業利益率は5％に達し、ループ・キャピタルの予想3％を上回った。同社は当四半期中に27のGlobal 2000顧客を獲得し、前四半期の18から増加した。金融サービス部門とテクノロジー部門はかなり好調で、クラウド最適化の傾向も引き続き安定している。
同社の将来は有望で、2013年3月期の製品売上高は第2四半期の2倍以上になると予想されている。しかし、この楽観的な見通しは時間外取引のセンチメントを揺るがすものではなかったようで、株価は8％下落した。ループ・キャピタルは、この下落は、潜在的に割安な価格で優れた企業と考える投資家にとって買いの機会を提供する可能性があると指摘している。
ループ・キャピタルは、スノーフレークのバリュエーションに注目し、FY27/C2026の企業価値/売上高が8倍であり、高成長ソフトウェア同業他社の平均と同水準であると指摘した。木曜日の取引中にスノーフレークの株価が下落する可能性があれば、投資家にとって戦略的なエントリー・ポイントになる可能性がある、というのが同社の見解だ。
最近のニュースでは、スノーフレーク社が第2四半期決算を発表し、活発な動きを見せている。同社は製品売上高を30％増の8億2900万ドルと報告し、2025会計年度の製品売上高ガイダンスを33億5600万ドルに上方修正した。この好結果にもかかわらず、スコシアバンク、TDコーウェン、ローゼンブラット、パイパー・サンドラーなど複数のアナリスト会社は、スノーフレークの目標株価を調整し、ポジティブな評価を維持した。
キーバンクは、スノーフレークの第2四半期の製品売上高が予想をわずかに上回ったこと、2025年通年の製品売上高ガイダンスが引き上げられたことを強調し、スノーフレークのレーティングを再度「オーバーウェイト」とした。TDコーウェンは「買い」のレーティングと目標株価180ドルを維持し、通期ガイダンスの引き上げの重要性を強調した。ScotiabankはSnowflakeの見通しを修正し、目標株価を195ドルから165ドルに引き下げる一方、フリー・キャッシュ・フロー・マージンのガイダンスを引き上げなかったにもかかわらず、セクター・アウトパフォームのレーティングを維持した。
同社の残存債務（RPO）も大幅に増加し、48％増の52億ドルに達した。このようなポジティブな展開にもかかわらず、提供されたコメントと前年比での新製品純売上高の伸びが横ばいであることから、長期的なベア派の懸念には完全に対処できないかもしれない。しかし、当社はスノーフレークの製品革新のペース、特に人工知能（AI）について楽観的な見方を崩していない。
InvestingProの洞察
スノーフレーク・インクが市場の期待や業績指標をナビゲートする中で、InvestingProの最新データは潜在的な投資家にとってより明確なイメージを提供している。同社の時価総額は452.2億ドルと堅調で、クラウド・コンピューティング業界における重要な存在感を反映している。スノーフレークは過去12ヶ月間黒字でなかったにもかかわらず、アナリストは今年黒字を予想しており、財務軌道が好転する可能性を示している。さらに、スノーフレークの流動資産は短期債務を上回っており、継続的な事業と投資を支える流動性の高さを示している。
しかし、株価は過去6ヶ月で40.14％の大幅下落という困難に直面しており、一部の投資家は懸念しているかもしれない。しかし、これは、現在の株価の下落が買いの機会を提供する可能性があるというループ・キャピタルの評価と一致する可能性がある。加えて、スノーフレークの収益成長率は、2023年第1四半期時点で過去12カ月間で32.85％増と堅調な伸びを維持しており、同社のトップラインの数字を着実に拡大する能力を示している。
スノーフレークを投資対象として検討されている方には、評価倍率や配当政策に関する見識など、7つの追加のInvestingPro Tipsが用意されています。これらのヒントは、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行うための詳細な分析を提供するInvestingProプラットフォームでご覧いただけます。アナリストとInvestingProによる現在の公正価値予想はそれぞれ175ドルと135.17ドルで、投資家が同社の株価を評価する際に考慮すべき範囲を提供しています。
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