木曜日、ドイツ銀行はスノーフレーク・インク（NYSE: SNOW）の買いを維持したが、目標株価を220ドルから180ドルに引き下げた。この調整は、スノーフレークの第2四半期決算を受けたもので、消費はある程度安定し、予約も堅調であったものの、株価を大きく押し上げるのに必要なほどの大幅な増収には至らなかった。
同社の経営陣は、通年の製品売上高ガイダンスを前年比26％増に引き上げ、これは第2四半期の好業績の2倍以上となる。この成長率は、上場ソフトウェア企業の中で最も高い成長率のひとつと考えられている。
ドイツ銀行は、スノーフレークのアカウントの約25％が週単位でAI機能を使用しており、新製品採用の初期段階でのポジティブな兆候を示していると指摘した。
同銀行の分析によると、新機能やAI投資を消費収入につなげるかどうかについては、投資家の懸念が残る可能性がある。スノーフレークがデータ・AI分野の急速な技術革新の影響を受けるのではないかという懸念を和らげるには、より具体的な証拠が必要かもしれない。
こうした懸念にもかかわらず、ドイツ銀行はスノーフレークの長期的な見通しについて楽観的な見方を崩していない。同社は、スノーフレークが十分な成長機会のある広大な市場で事業を展開しており、この分野には複数の重要な勝者が存在しうると考えている。
マルチクラウド機能、使いやすさ、拡張性、ネットワーク効果といった同社の強みは、持続的な成功のための強固な基盤になると見ている。
目標株価180ドルの改定は、最新のガイダンスと予測に基づくもので、2025年暦年の売上高倍率の14倍を示唆している。この新しい目標株価は、スノーフレークの市場での地位と成長の可能性に対するドイツ銀行の継続的な自信を反映している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。